杠杆投资原理揭秘（上）——杠杆投资原理及优劣势

2021-12-06 11:16:31

什么是杠杆投资？

阿基米得曾经说过这么一句话：“给我一个支点，我可以撬动地球”，杠杆的作用真的这么大吗？

其实杠杆的本质就是一个工具，借用杠杆，我们能够撬动超出自己“力量”范围之外的东西。通过使用杠杆投资策略，交易者用较少的本金去撬动更高金额的交易。杠杆投资实际上是借债进行投资，即利用小额的资金来进行数倍于原始金额的投资。

目的是获取相对投资标的物波动的数倍收益率，抑或亏损。投资有赚就有亏，使用杠杆之后，投资者也会面临亏损会成倍增加的风险。投资者使用杠杆扩大投资回报率，通常是交易一些投资工具如期权、期货和外汇等差价合约。公司也会利用债务（杠杆）融资进行商业运作。

杠杆与保证金之间的差异

说到杠杆，就不得不提保证金。杠杆实际上是指承担债务，而保证金是保证金是投资者获得持仓合约所必须抵押的资金。保证金账户允许投资者以固定利率向经纪商借款以购买证券、期权或期货合约，为的是获得高回报。如果说的更直白一点，投资者如果要进行交易，就必须拿出来一部分资金作为经济实力的证明，经纪商才会允许投资者进行交易。而经纪商为了促进投资者的交易，还会额外再给出一些信用额度，这就是杠杆与保证金之间的差异。

杠杆投资的优劣势有哪些

优势

1.提高资金利用率

使用杠杆投资的主要优势之一即允许小额投资者利用较少的资金在市场上进行高金额的投资，大大节约交易成本，提高资金利用率。

2.增加盈利结果

交易者不使用杠杆，即资金和交易产品为等额交易，如用100美元交易100美元的产品。使用杠杆之后可以用100美元交易1000美元，甚至10000美元的产品，如果盈利，则盈利结果也会成倍增加。

劣势

1.增加爆仓的概率

杠杆投资中，使用越大的杠杆，交易中仓位比例就会越大。因此在同等仓位的情况下，如果账户的杠杆比例越大，爆仓概率就会越大。

2.放大亏损率

一旦交易发生亏损，由于使用了杠杆，则亏损率会被放大，账户中的亏损也会更多。因此，使用杠杆投资时，做好风险管理，及时止损非常重要。

有关杠杆投资的具体工具有哪些，请关注杠杆投资原理揭秘（下）——主流的四类杠杆投资工具。