外匯聚焦：ISM數據拖累美元，歐美貨幣對創兩月新高，英鎊繼續表現良好

2023-04-04 17:15:35

繼本周初見證的反彈之後，美元指數因令人失望的ISM製造業PMI數據而轉為下跌，週一收盤時深陷負值區域。儘管市場情緒謹慎，但該指數在歐洲早盤時段擴大了下滑幅度。 3月份的JOLTS職位空缺和工廠訂單數據、IBD/TIPP經濟樂觀指數、和FOMC L. Cook（永久票委，中間派）的講話將成為美國經濟日程表上的特色。

ISM的月度調查顯示，美國製造業的商業活動在3月份繼續加速收縮。已付價格分指數也降至50以下，顯示出輸入性通貨膨脹的下降。在這份報告之後，美元再次面臨看跌壓力，基準的10年期美國國債收益率跌至3.5%以下。週二，美元指數保持在102.00以下的兩個月來最低水準，10年期國債收益率在3.4%以上小幅波動。

與此同時，美國股指期貨交易小幅走低，表明了市場的謹慎立場。

週一，聯邦基金期貨市場預計美聯儲5月份再次加息25個基點的可能性為65%。期貨交易員還消化了6月暫停加息和12月降息的可能性。

歐元/美元

儘管歐元/美元在週一攀升至1.0900上方後略有回撤，但週二早些時候似乎重新獲得了牽引力。圍繞歐洲貨幣的樂觀情緒--以及整體風險偏好情緒--似乎很好，現在將歐元/美元提升到週二1.0940附近的數周高點。

美元的持續基調繼續支撐著歐元/美元的明顯上升趨勢，這似乎在最近歐洲央行一些發言人的鷹派基調以及美聯儲可能在5月進入暫停模式的情況下遇到了額外的阻力。

歐元區早些時候，德國2月份的貿易順差為160億歐元。稍後，歐元區生產者價格將公佈，隨後是歐洲央行的消費者預期調查。

歐洲央行(ECB)政策制定者馬里奧-森特諾(Mario Centeno)將在當天晚些時候發表講話。

圍繞歐元的價格行動應繼續密切關注美元動態，以及美聯儲和歐洲央行在涉及到銀行對利率的潛在下一步行動的意圖時的雛形分歧。

展望未來，歐洲央行的鷹派言論繼續支持進一步加息，儘管這一觀點似乎與該地區經濟基本面的一些喪失勢頭形成對比。

英鎊/美元

英鎊/美元已經聚集了看漲的勢頭，並在週二達到了自2022年6月以來的最高水準1.2450以上。英鎊繼續表現良好，當然也在利用美元走弱的優勢。由於油價上漲引發的美聯儲鷹派押注驟降，英鎊進一步調整。這一切都歸功於美國ISM製造業PMI數據弱於預期，這加深了人們對經濟衰退的擔憂。

標普500指數期貨收復亞市部分跌勢，表明市場參與者的風險偏好情緒複甦。美元指數難以擴大升勢突破102.20，因為缺乏來自經濟指標的支撐。

英國央行政策制定者Silvana Tenreyro和首席經濟學家Huw Pill將發表講話。

荷蘭國際集團(ING)經濟學家報告說，如果皮爾選擇渲染英國勞動力市場制約因素放鬆的可喜跡象，對英國央行未來收緊的預期可能會減弱，英鎊應該會走弱。

美元/日元

美元/日元週一收於負值區域，但在週二早些時候設法進行了反彈。該貨幣對當日最後上漲0.2%，報132.70。

德商銀行外匯和大宗商品研究主管Ulrich Leuchtmann對下一次日本央行利率決議進行了分析。Leuchtmann認為，如果日本央行能夠非常漸進式地向外界傳達一種可能的政策逆轉，那將是可取的。但說起來容易做起來難。所有日本央行觀察人士都可能非常仔細地權衡新一屆日本央行官員的每一句話，並試圖從中解讀我們是否會看到方向的變化。這使得“漸進式溝通”幾乎不可能。

他認為，對於所有持有日元敞口的市場參與者來說，形勢將變得“動盪不安”，尤其是在日本央行會議前後。下一次利率決議將在本月底舉行，這也是日本央行領導層換屆後的第一次會議，因此目前仍有時間為日元上漲做準備。

在亞洲交易時段，澳大利亞儲備銀行（RBA）宣佈，如預期的那樣將政策利率維持在3.6%不變。澳大利亞央行在其政策聲明中指出，它預計很可能需要進一步收緊貨幣政策。在週一令人印象深刻的漲勢之後，澳元/美元在澳大利亞央行事件之後失去了牽引力，當日最後下跌近0.5%，報0.6750。

現貨金價利用美國國債收益率下降的機會，週一攀升至1,980美元以上。週二早些時候，黃金/美元似乎在該水準附近進入了盤整階段。

在週一的大部分時間裏， 西德克薩斯中質原油在80美元附近整固，週二開始走高，最新上漲1%，報81.15美元。石油輸出國組織及其盟國(OPEC+)聯合部長級監督委員會(JMMC)週一確認，石油自願減產將達到166萬桶/日。