RSI自超買區域回落，MACD指標疲弱，但沙特提升銷往亞洲原油價格暗示需求上升

2023-03-06 17:07:09

西德克薩斯中質油(WTI)繼連續四日上漲後重新以空頭為主導，WTI油價自三周高位出現反轉，週一歐市早盤WTI油價下跌0.70%，處在79.50美元附近。一方面油價上漲至80美元整數關口的阻力位附近，一些短線多頭獲利了結；另一方面，此前中國政府為今年GDP增長設定了5%左右的溫和目標，低於市場預估的5.5%，削弱了市場對今年原油需求復蘇的樂觀情緒；同時市場於本周美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)聽證會及非農就業報告公佈前也縮手縮腳。

不過，沙特4月份連續第二個月調高銷往亞洲的阿拉伯輕質原油價格，暗示其認為亞洲和歐洲的石油需求將會上升。

沙特阿美首席執行官Amin Nasser 上周表示，他看到了轉機。“來自中國的需求非常強勁，歐洲和美國的需求也“非常好”。

荷蘭國際集團(ING)分析師指出，政府可能預計對中國商品的海外需求將會放緩。

弱於預期的增長目前削弱了市場對中國經濟復蘇將推動石油需求於今年創下新高的押注，儘管上周公佈的中國2月商業活動數據顯示經濟正在快速復蘇。不過，得益於近期中國經濟數據好於預期，原油價格仍然保持了前一周的大部分升幅。

本周中國還公佈通貨膨脹和貿易數據，預計提供更多關於世界最大石油進口國經濟狀況的線索。

此外，能源服務公司貝克休斯上周五在報告中稱，公司連續第三周削減和鑽井平臺數量，為去年8月以來首次。美國石油鑽機數減少8座，至592座，為9月份以來的最低水準。該消息也偏向給油價提供上漲動能。

與此同時，美聯儲主席鮑威爾週二的證詞陳述也將為美國今年的利率走向提供更多資料。

近期強於預期的通脹讀數加劇了對利率上升的擔憂，並支撐了美元，進而給原油市場造成了壓力。然而，於上周五(3日)，美元回落支持了原油價格，當日美元指數收跌約0.5%。

另一方面，市場擔心高利率將導致的經濟活動放緩，進而打擊今年的石油需求。於2022年大部分時間，美國利率持續上升，並打擊了原油市場，且於2023年迄今仍然壓制著油價。

三藩市聯邦儲備銀行主席戴利週六對通脹威脅發出了明確的警示，並暗示美聯儲可能會進一步加息，而且利率維持高位的時間將比預期更長。她為美聯儲描繪出一幅具有挑戰性的前景，不僅是目前頑固的高通脹，還包括一系列可能導致未來一段時間高通脹的新壓力，包括企業將工廠生產從國外遷回美國的努力，以及國內正在發生的勞動力短缺。

裏奇蒙聯邦儲備銀行主席裁巴爾金表示，他可以設想美聯儲將指標政策利率提高至5.5%-5.75%區間的情景。

本週五(3月10日)將公佈的2月份非農就業報告也是焦點之一。就業市場若表現仍然強勁，美聯儲或獲得更多空間來繼續加息。

歐洲的高通脹預計也會引起歐洲央行的鷹派反應，造成全球貨幣狀況繼續收緊。

CME集團的原油期貨市場快報數據指出，交易商在上週末增加了近5千份未平倉合約，暫時保持了反復無常的表現。同時，成交量恢復了上升趨勢，增加了約24.17萬份合約。

WTI的價格在週五延續了每週的反彈。此舉與未平倉合約和成交量的上升相呼應，表明短期內可能進一步上漲。突破每桶80.00美元的關鍵大關應該為測試2月份的高點80.57美元（2月13日）鋪平道路，然後是迄今為止2023年高點82.60美元（1月23日）。