2月17日星期五，投資者需要關注的事項:

週四，美元對大多數主要貨幣對再創一周新高，隨著美股自早盤低點反彈，美元在美股收盤前收復了一些失地。催化劑來自美國生產者價格指數(PPI)， 1月美國生產者價格指數年率增長6%，低於前值6.5%，但高於期值5.4%。此外，上周初請失業金人數意外降至19.4萬人，相比之下，調查預估為20萬人。這些數據重新引發了人們的猜測，即美聯儲(fed)保持收緊步伐的時間會較預期更為延長，同時貨幣政策轉向的時間將進一步推遲。

BNY Mellon Markets外匯和宏觀策略師John Velis說，“強勁的PPI數據和克利夫蘭聯儲主席梅斯特的鷹派講話進一步提高了利率預期，這是今天美元上行的關鍵。”

梅斯特在一次演講中說，美聯儲“在將政策從非常寬鬆的立場轉向限制性立場方面已經取得了明顯進展，但我認為還有很多工作要做”。

紐約梅隆銀行的Velis表示，更強勁的勞動力市場數據和粘性通脹無疑鞏固了“在更長時間內維持更高利率”的觀點。

股市面臨巨大的拋壓，不過美股收盤前收復了盤中大部分失地。在這一環境下，標普500指數期貨下跌0.30%，至4086點，週四創下一個月來最大跌幅，創下周低位。

另一方面，美國政府債券收益率上漲。10年期美債收益率上漲至2022年12月30日以來的新高，而兩年期美國國債收益率也上漲至2022年11月以來的最高水準。目前，10年期國債收益率為3.83%，兩年期美債收益率為4.61%。

亞特蘭大聯邦儲備銀行GDPNow模型顯示，美國經濟第一季度的年化增長率預計將達到2.5%，高於此前估計的2.4%。

然而，市場觀察人士的疑問是，經濟能在多大程度上繼續保持良好，尤其是在利率比許多人最初想像要升的更高的情況下。

基於美國1月份的CPI和PPI數據，高盛經濟學家估計，美聯儲青睞的核心PCE指數1月份將環比增長0.55%，同比增長4.5%（高於前值4.4%）。瑞銀預期為環比增長0.52%，同比增長4.5%。巴克萊預期為環比增長0.47%，同比增長4.4%。該數據將於下周五公佈。

美國一系列有關通脹、就業和產出的經濟數據，為推動美聯儲政策政策轉向提供了支撐。這種趨勢可以從美聯儲官員的最新講話和美聯儲觀察工具(FEDWATCH)中得以體現。

利率期貨市場顯示，美國利率可能在7月達到5.25%附近的峰值，然後在年底前降至5.0%。

歐元兌美元

歐元兌美元週四收跌0.14%，收報1.0671，盤中最低曾觸及1.0654，為近六周新低。

週五早盤，歐元/美元維持三日下跌趨勢，空頭占主導，歐元/美元整理於1.0630附近。

歐元/美元最新下跌似乎與美元全盤上漲且歐洲央行官員發佈多重信號講話有關。

美元走強方面，美元指數(DXY)盤整於亞市早盤走出的一個半月高位104.30附近。在這期間，由於美國數據強勁且美聯儲政策制定者發表積極講話，市場擔憂美聯儲今後將維持鷹派，美元對六種主要貨幣獲得提振。

歐元區內歐洲央行月度公報和歐央行政策制定者發佈最新講話，歐央行執行委員會成員法比奧·帕內塔和首席經濟學家菲利普·萊恩，都表明在經濟緊張之際，有必要採取謹慎的貨幣政策舉措。

歐洲央行執委會成員法比奧·帕內塔表示，小幅提高借貸成本將使貨幣政策得以更好地調整，因為前期的緊縮政策已開始抑制經濟活動。

其他方面，最近中美在氣球問題和臺灣問題上發生更多爭執引發市場擔憂也提振美元避險需求，因此又打壓歐元/美元。

接下來，在下周聯邦公開市場委員會(FOMC)貨幣政策會議紀要公佈之前，歐元/美元可能繼續看跌。

英鎊兌美元

英鎊兌美元週四收跌0.38%，收於1.1985。週五歐市延續跌勢，一度下跌0.43%，創近六周新低至1.1931，或將連續三個交易日收跌。

英國1月通脹放緩幅度超過預期，有跡象表明，英國央行密切關注的服務業等部分經濟領域的價格壓力正在降溫。

英國央行已經暗示可能在3月停止加息，而週三的通脹數據強化了這一觀點。

由於英國1月零售銷售數據意外積極，英鎊兌美元自1.5個月低點反彈至1.1950。退歐方面的樂觀情緒也增強英鎊反彈。不過美元廣泛走強限制該貨幣對的反彈。

英國1月零售銷售環比增長0.5%，預期-0.3%，前值-1.0%。 1月零售銷售年率下降5.1%，預期-5.5%，前值-5.8%。

值得注意的是，英國零售銷售的最新改善仍然不足以克服英國央行（BoE）的鴿派傾向，該傾向從本周早些時候公佈的英國就業和通脹數據中獲得線索。此外，北愛爾蘭貿易協議是英國脫歐的基石，因此歐盟（EU）可能不會輕易放棄它，令人質疑最新的樂觀情緒。

值得注意的是，除了對美聯儲高利率的擔憂之外，圍繞中美關係的擔憂也對市場情緒造成了壓力，這反過來又提升美元避險吸引力並打壓英鎊兌美元下跌。

經歷英國數據後的初始反應後，英鎊兌美元可能依然承壓於，同時市場缺乏重要數據/事件，市場對於美聯儲下一步行動的信心增強，而圍繞英國央行的前景偏悲觀。

美元兌日元

美元兌日元週四也創下六周高點至134.45，但尾盤收跌0.18%，收報133.94。日元交易商正在等待被提名為日本央行下一任行長的植田和男在2月24日眾議院確認聽證會上的講話。

週五亞市，美元/日元繼前日小幅下跌後重獲上漲動能，反彈至接近今年以來的高位。美元/日元交投於134.70-134.75區域附近，似乎有望延續本月初以來的上升趨勢。

本周最後一天，美元的買盤仍然有增無減，因為市場愈發預期美聯儲將堅持其鷹派立場，因此成為美元/日元利多因素。

即將發佈的積極的美國宏觀經濟數據加大上述預期。這些數據表明，儘管借貸成本不斷上升，通脹居高不下，但美國經濟仍具有韌性。此外，美聯儲多位成員發表鷹派論調表明，美聯儲將繼續收緊貨幣政策。這反過來又推動美國國債收益率全面走高，並支撐美元。

此外，有關日本央行(BoJ)行長提名人選植田和男將取消債券收益率曲線控制機制的猜測，可能為避險盤日元提供一些支持。

然而，美元/日元周線仍有望收盤大幅上漲。本周美元/日元持續突破132.90-133.00區域可被視為看漲交易者的新催化劑，並加大美元/日元看漲前景。因此，美元/日元明顯有可能出現一些跟進盤，重新奪回135.00心理關口。

加拿大央行行長麥克萊姆(Tiff Macklem)表示，他預計今年年中通脹將降至3%附近，並在2024年實現通脹目標2%。不過，麥克萊姆補充稱：“如果有越來越多的證據顯示，通脹沒有像預期那樣下降，我們會準備進一步提高政策利率。 ”美元/加元交投於1.3420附近。

澳大利亞就業數據疲弱且股市下跌澳元/美元跌至月度新低後，試圖重新奪回0.6900關口。

澳新銀行預計澳洲聯儲在2024年11月之前不會放鬆政策，屆時首次降息幅度預計為25個基點。澳新銀行修正後的利率路徑顯示，澳洲聯儲將在3月、4月和5月收緊25個基點，“持續的通脹壓力錶明，現金利率將在一段時間內保持在限制性區間。”

現貨金價跌至1,827.58美元，錄得1月初以來的最低水準。原油價格持穩，WTI油價交投於78.45美元。

JRFX每個交易日分享關於外匯、黃金和原油的新聞資訊以及專業技術分析，關注我們，以免錯過當日市場焦點，及時抓住交易行情。

JRFX提醒您：市場有風險，投資需謹慎。本文不構成個人投資建議，請根據自己的財務和風險承受能力選擇相應的投資產品，並做好相應風險控制。

關於JRFX

·  12年金融市場經驗，400多萬客戶的選擇，全球最受推崇的外匯經紀商之一

·  提供50+ 種交易產品，包括外匯、黃金、原油、股票、指數、加密貨幣等

·  三種交易帳戶，滿足不同客戶的投資需求

·  零傭金、低點差，杠杆率高達1 : 1000

·  最低入金100美金即可開戶

·  24小時中文客戶服務