外匯投資聚焦：CPI公佈之後美元飆升，今日關注美國零售銷售月率

2023-02-15 12:05:05

2月15日星期三，投資者需要關注的事項：

週二，金融市場在整個上半日都維持樂觀謹慎的基調交易，觀望美國通脹數據。美國1月消費者價格指數年化增長6.4%，好於前值6.5%，但不及預期的6.2%。

通脹有所緩解，但放緩的速度低於預期，金融市場受到這些數據的影響。這意味著美聯儲可能會繼續收緊貨幣政策，直到實現2%的目標。市場規避高收益資產，美股大幅下跌，美元飆升。

美國銀行駐倫敦的G10外匯策略全球主管Athanasios Vamvakidis表示，“按月升幅符合預期，但上月數據被上修使同比漲幅高於預期。這應該使美元保持強勁。”

“美國的通脹顯然具有粘性。這將使美聯儲的政策保持不變，使美元保持強勢--不一定更強。大的方面是，通脹數據明確顯示，市場對今年通脹率下降到足以讓美聯儲開始降息的程度過於樂觀。”

富國銀行(Wells Fargo)駐倫敦的宏觀策略師Erik Nelson表示，“市場傾向於在今年上半年做空美元，有了這樣的CPI數據和最近的經濟活動數據，美元就很難繼續下跌。我認為它在短期內將保持相對強勁。”

達拉斯聯邦儲備銀行(Dallas Federal Reserve)行長洛麗·洛根(Lorie Logan)的言論增加了股市壓力，洛根指出，“我們必須繼續做好準備，在比此前預期更長的時間內繼續加息。 ”

此外，紐約聯邦儲備銀行行長約翰·威廉姆斯發表講話指出，控制過高通脹的任務尚未完成。

最後，費城聯邦儲備銀行行長哈克爾重申了這一觀點。他說，利率還沒有結束，但可能已經接近尾聲。

與美聯儲政策利率掛鉤的期貨在週二堅持押注美聯儲將至少再加息兩次。期貨合約定價顯示，交易員們大量押注美聯儲將在3月和5月的會議上各加息25個基點。

目前美聯儲的聯邦基金利率目標區間為4.50%-4.75%。聯邦基金利率的峰值被認為在7月達到5.272%。

本交易日需要重點關注有著“恐怖數據”之稱的美國1月零售銷售月率，市場預期比較樂觀，略微偏向利多美元。

關於美國零售銷售月率，分析師們預計，繼經歷了去年12月的大幅收縮後，零售銷售將出現強勁反彈，其中汽車銷售飆升將繼11月至12月連續下滑後起到重要作用。 “重要的是，由於線上消費表現強勁，對照組銷售額可能也大幅增長。我們還預計酒吧/餐廳銷售額將在三個月來首次出現(穩步)增長。 ”

歐洲央行(ECB)管理委員會成員馬克魯夫(Gabriel Makhlouf)週二表示，歐洲央行可能會將利率上調至3.5%以上，並在今年剩餘時間內維持在這一水準。

歐元兌美元

歐元/美元交投於1.0700至1.0800區間，最終收於1.0738。在美國CPI數據公佈後一度觸及約兩周高點1.0805美元，但隨後回吐大部分漲幅。

週三市場低迷，歐元/美元持穩於1.0740附近，因為市場正員等待更多線索捍衛週二尾盤的看跌傾向。

英鎊兌美元

英鎊/美元觸及高位1.2268，但收盤於1.2160附近，漲幅約0.30%。

週二英鎊/美元反彈，此前數據顯示，2022年四季度英國薪資漲幅快於預期。這些數據提升了英國央行(Bank of England)採取更鷹派立場的前景，因為對抗通脹消耗了市場情緒。在這方面，美國消費者價格指數對英鎊/美元構成關鍵數據，該數據支撐了美聯儲(fed)進一步加息的前景。

目前英鎊/美元交投於1.2150附近，位於1.2116至1.2269的區間內，原因是市場認為有跡象表明價格和工資上漲正根深蒂固，這通常會提振英鎊觸及高點。

野村證券(Nomura)分析師解釋稱：“在我們看來，近幾個月的薪資增長仍足夠強勁，足以證明英國央行(Bank of England)在3月會議上再次加息25個基點是合理的，當然，到那時還將公佈另一份勞動力市場報告(以及兩份通脹數據)。 ”與此同時，路透社對分析師的調查顯示，英國央行將在3月23日再次加息25個基點，將主要利率提高到4.25%，然後暫停加息。