1月17日星期二投資者需要注意的事情:

美元本周開盤於上周收盤水準，美元兌主要貨幣對基本持穩。市場參與者仍交易於美國價格壓力緩解，以及美聯儲貨幣政策很快將轉向的前景。然而，由於美國股市因馬丁·露德·金(Martin L. King)節日休市，市場樂觀情緒在周初淡靜交易中回落。美元在收盤前終於反彈，美元兌大多數主要貨幣收盤時小幅上漲，但仍有下跌的風險。

隨著世界最大經濟體幾十年來的高通脹顯示出降溫的跡象，投資者現在愈發相信，美聯儲的加息週期已接近尾聲，而且利率不會升至之前擔心的那樣高。

Lombard Odier首席經濟學家Samy Chaar表示：“現在想像美元大幅下跌的趨勢還為時過早，我們當然看到一些美元重新定價，但要出現廣泛的美元疲軟，需要真正看到美聯儲的預期有實質性轉變，可能會在某個時候降息，而我們現在還沒有看到這些。”

市場目前認為，美聯儲在2月會議上加息25個基點的可能性為91%，加息50個基點的可能性為9%。

市場的主要焦點是日本政府債券(JGBs)， 10年期國債收益率飆升至0.52%，推升日本央行利率區間上沿。日本央行(Bank of Japan)本周將召開貨幣政策會議，債券收益率上升引發市場猜測，日本政策制定者最終將調整貨幣政策。日本央行行長黑田東彥(Haruhiko Kuroda)的任期將於明年4月結束，投機投資者相信，黑田東彥將在離任前改革超寬鬆政策。日本央行副行長雨宮正佳(是下一任行長的主要候選人。

加拿大央行消費者調查顯示，未來一年的通脹預期從第三季度的7.11%上升至創紀錄的7.18%，而未來兩年的通脹預期從第三季度的5.22%下降至5.14%。

歐元兌美元

歐元兌美元週一稍早創下1.0874美元的九個月新高，隨後回落，收盤報1.0820美元，跌幅約0.11%。

荷蘭國際集團(ING)的經濟學家正大幅上調歐元/美元的2023-2024年預測。

“考慮到歐元/美元在推動全球外匯趨勢方面的重要性，我們不再認為未來幾年低於預期的情況是合理的。相反，我們預計歐元/美元將重回中期公平估值，目前在1.15附近。 就今年的季度情況而言，第二季度也應該是中國重新放開趨勢出現進一步走高的時期。歐元/美元可能會在第二季度大幅上漲，屆時我們預計美國核心通脹將大幅下降，從而使美國短期收益率曲線也會下調。 ”

以美元計算，歐洲斯托克600指數自去年9月底以來已累計上漲近30%，超過標普500指數12%的漲幅。即便如此，歐洲股市的估值仍低於美國，也低於其長期平均水準。

以Mislav Matejka為首的摩根大通策略師表示，他們預計，在鷹派央行、波動的通脹和企業盈利疲軟的持續風險下，反彈將在第一季度結束。

摩根士丹利策略師表示，在中國重新開放的樂觀情緒和更好的盈利前景的背景下，歐股相對於美國同行的創紀錄領先表現仍持續一段時間。

摩根士丹利預計，到2023年底美元指數為98，而此前預測為104；預計到2023年底，歐元兌美元為1.15，而此前預測為1.08。

評級機構穆迪經濟學家表示，2023年，德國、義大利和斯洛伐克的GDP都將低於疫情前的水準。穆迪預計歐元區今年的主權信用前景為負面，並稱該地區面臨“溫和衰退”。

英鎊兌美元

週一，美元在歐洲交易時段企穩，英鎊兌美元也從近一個月高位回落，英鎊兌美元尾盤下跌0.39%，收報1.2186美元。

週二，亞市早盤英鎊/美元疲弱，已回落至1.2180-1.2210窄幅區間。早些時候，英鎊未能觸及關鍵阻力1.2300後出現大幅下跌。美元全盤反彈打壓英鎊。

週一標普500指數期貨出現整理，美國生產者價格指數(PPI)數據公佈前市場情緒謹慎升溫，引發避險情緒。

此外，英國央行(BoE)行長貝利在美國時段發表講話稱通脹上漲的預期回落，但未能提振英鎊。貝利發表的講話與他去年年底的言論相似，對英鎊/美元的影響很小。

英國央行行長安德魯·貝利週一表示，隨著能源價格下降，今年通貨膨脹似乎將明顯下降。然而，他表示，在這種情況下勞動力市場勞動力短缺構成“重大風險”。

路透社表示，“英國央行預計將在下月初連續第十次加息，投資者面臨的主要問題是加息規模，因為英國央行要權衡衰退風險和抗擊通脹的必要程度。 ”

美元兌日元

周初，美元/日元從127.21的7個月低點反彈，收盤報128.46日元，漲幅約0.48%。

投資者一直在催促日本央行改變其超寬鬆貨幣政策，這導致日本指標10年期公債收益率連續兩日突破央行設置的新上限。

週二，日本央行宣佈將無限量購買5-10年期限日本國債。近來，日本央行維持的常規日常操作是購買日本國債，以持續打壓債券收益率。在週三日本公佈貨幣政策前，市場稍加關注日本央行債券購買操作，這可能是本周的主要事件風險。

市場為週三日本央行貨幣政策會議做準備，多家投資銀行和分析師公布其對美元/日元的預測，美元/日元最近受到了更多關注，特別是在日本央行調整收益率曲線控制區間措施後。

高盛分析師預計美元/日元將進一步下跌3.0%，或跌至125.00緊下方的水準。然而，高盛還表示，美元/日元更大的驅動應該在於美國利率，而不是美國國內貨幣政策。

高盛還表示，他們的經濟學家預計日本央行將維持債券收益率曲線控制政策，並可能進一步微調這一政策以增強其可持續程度。然而，日本完全退出寬鬆貨幣政策的風險加大表明美元/日元的上行空間更為有限。

澳洲國民銀行(NAB)外匯策略主管Ray Attrill表示：“我認為整個世界都將關注週三......而G10(貨幣)本周的走勢可能將由日元和日元交叉盤的情況來定義，從那裏得到資訊。我不認為(日本央行)有足夠的時間說他們要進行評估並等到第二季度或黑田東彥卸任，此間不做任何進一步調整。”

日本央行行長黑田東彥將於4月卸任。

澳元/美元短暫交易於0.7000關口上方，但穩定在0.6950附近，而美元/加元則整理於1.3400附近。

倫敦金價守住1900美元關口，目前在1914美元盤整，而原油價格小幅下跌，WTI油價收於79.12美元。

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