1月16日星期一，以下是投資者需要關注的事項：

由於美國市場週一因馬丁·路德·金誕辰而休市，匯市元試圖明確方向。投資者焦點轉向美國生產者價格指數(PPI)和零售銷售數據。

亞市早盤，標普500指數期貨略承壓，但已收復失地，並轉為上行，顯示投資者風險偏好改善。市場情緒樂觀，美元指數(DXY)有望跌破101.75相鄰支撐位。

上周，美國12月消費者價格指數(CPI)回落後，美元指數承受巨大壓力，支持美聯儲(Fed)未來宣佈小幅加息的理由。展望未來，由於美聯儲將考慮暫停緊縮政策，美元指數可能會在更長的時間內繼續下行趨勢。

由於汽油和二手車價格的大幅下跌，整體通脹率已進一步降至6.5%，美聯儲政策制定者已開始考慮加息25個基點。這將有助於央行繼續抗擊通脹，也將為經濟活動減速提供緩衝。

富國銀行經濟學家看來，如果美聯儲在2023年初結束貨幣緊縮政策應該會讓美元結束漲勢。事實上，我們認為當前週期美元貿易加權指數已經見頂。 ”富國銀行經濟學家預測，一旦美聯儲在明年年初開始降息，2024年美元下跌的速度將會更加明顯。

週三，投資者將關注美國生產者價格指數(PPI)數據的發佈。分析師預期由於由於生產成本降低給生產商提供了降價的空間，由於汽油價格下跌，預期生產者價格指數將回落。此外，零售需求下降將被價格下降所抵消。根據市場共識，12月份的商品和服務出廠價格預計將從前值7.4%下降6.8%。此外，核心生產者價格指數(ppi)可能從前值6.2%降至5.9%。

除此之外，零售銷售數據將成為焦點。

歐元兌美元

歐元兌美元上周五盤尾下跌0.2%，收報1.0832美元，從稍早創下的九個月新高回落。

歐元兌美元在週一亞市強勢上揚突破關鍵阻力位1.0840。由於風險偏好情緒飆升且市場對美聯儲在2月貨幣政策會議上弱化鷹派立場的共識上升，歐元兌美元重啟升勢並結束上周五的調整行情，升破1.0870刷新8個月高點。

標普500指數期貨經歷超級看漲的一周之後繼續強勢上揚，反映出市場對風險資產的需求上升。此外，風險偏好主線加劇了美元指數的波動性。由於避險資產的吸引力下降，美元指數目前徘徊於7個月新低附近。

圍繞美元的拋售壓力拖累美元指數在亞市刷新數月低點，因為市場對美聯儲的貨幣政策常態化進程將發生轉向的預期上升。

在德國貨幣市場，10年期德國國債收益率在2.20%下方小幅承壓。

歐元區投資者因德國2022年國內生產總值初值獲得提振，德國2022年國內生產總值初值年率錄得1.9%，而市場普遍預期為+1.8%，前值+2.6%。

歐洲時段歐元集團會議將受到關注，而德國12月批發物價指數環比下降1.6%，同比增長12.8%。

歐元走勢繼續跟隨美元以及能源危機對歐元區影響以及美聯儲-歐央行政策背離。對歐元區可能出現衰退的猜測日益加劇，成為短期內歐元面臨的一個重要內部阻力。

歐洲央行有望提早達到終端利率。歐央行管委會成員和法國央行行長Francois Villeroy de Galhau上周表示，該央行應致力於在夏季前實現終端利率。他還表示，歐央行在加息速度上需要務實。

本周歐元區關鍵事件：歐元集團會議（週一），ECOFIN會議，德國通脹率終值兌ZEW經濟信心指數，歐元區ZEW經濟信心指數，義大利通脹率終值（週二），歐元區新車註冊兌通脹率終值（週三），歐央行行長拉加德講話、歐央行會議紀要（週四）和歐央行行長拉加德講話（週五）。

英鎊兌美元

英鎊對美元上周五上漲0.3%，收報1.2234美元。

英鎊兌美元連續第三日上漲，並在週一亞市攀升至一個月高點1.2300。不過目前該貨幣對自日高點回撤數點，目前位於1.2260-1.2265區域附近，日內仍上漲愈0.30%。

由於美聯儲將軟化其鷹派立場的預期上升，美元指數在本周第一個交易日刷新7個月低點。這進而成為推升英鎊兌美元的一大關鍵因素。由於通脹壓力出現緩和跡象，市場目前似乎相信美聯儲的加息週期似乎接近尾聲。

上周公佈的美國消費者物價指數（CPI）報告顯示12月CPI錄得兩年半以來首度下降。此外多位FOMC委員支持在2月加息25個基點。加上積極的風險基調，打壓避險貨幣美元。

交易員似乎也不願在英國央行行長貝利(Andrew Bailey)於週一北美早盤發表講話之前大舉建倉英鎊兌美元。

此外，今日英國沒有重要的經濟數據發佈，美國市場將因馬丁路德金日休市。由於英國經濟前景暗淡，在為英鎊兌美元進一步上漲做準備之前等待一些強勁的跟進買盤是審慎的。

本周，英鎊將受到英國通脹數據指引，該數據將於週三發佈。根據預測，12月英國整體消費者價格指數(CPI)預計將自前值10.7%下調至10.6%。而剔除石油和天然氣價格的核心價格指數數據可能會升至6.6%，而前值為6.3%。

看起來英國通貨膨脹更為頑固，英格蘭銀行(BOE)將被迫繼續進一步加息。英國央行委員曼恩(Catherine Mann)指出，央行目前並不需要擔心在加息週期中過度緊縮的風險。 

美元兌日元

上周五美元兌日元受到對日央行可能調整政策的猜測影響，延續跌勢，下跌1.11%，盤中最低觸及127.45，為2022年5月31日以來新低，收報127.85附近。

由於通脹上升可能迫使日本央行很快採取行動，日元繼續上漲。 2023年的主線之一可能是日本最終讓貨幣政策正常化。日本全國消費者物價指數（CPI）一直穩步上升，最新的東京CPI觸及4%，連續7個月高於央行2%的目標位。美元兌日元自32年峰值反轉表明市場相信通貨膨脹不是暫時的，忽略日本央行行長黑田東彥的鴿派聲明。

2022年日本央行仍堅持刺激政策，而全球大多數央行早就開始加息。但有跡象表明，通脹更具粘性以及大體停滯不前的薪資可能上漲，這使一些投資者相信，最早可能在本周調整收益率曲線控制政策，甚至取消，這將為日元走強打開大門。

日本指標10年期公債收益率上周五突破了央行設置的新上限，增加了要求其取消或調整收益率控制政策的壓力。
    日本央行上周五表示，將在週一進行更多的直接債券購買行動，該央行將於1月17-18日召開議息會議，投資者需要重點關注。

“雖然1月18日加息似乎不太可能，但日本央行有可能在那時放棄收益率曲線控制，以便為在3月或4月會議上升息做準備，”Brown Brothers Harriman全球貨幣策略主管Win Thin稱。“這是美聯儲已經確立的收緊政策基本路線圖。”

巴克萊外匯分析師在給客戶的一份報告中表示：“我們估計日本央行進一步調整政策的影響可能推動日元升值，幅度最高可達2.7%，但我們認為風險在於市場會作出更大的反應--升值幅度可能翻倍。”

隨著市場進入風險規避，加元反彈。強勁的加拿大12月就業報告為加拿大央行(Bank of Canada)再次加息提供了理由，市場已定價該央行加息25個基點。然而，今年年初以來的整體情緒可能會對風險敏感的加元產生影響。資金從避險貨幣美元流出，意味著貝塔係數較高的貨幣可以實現持續複甦。與此同時，作為加拿大主要出口商品之一的石油價格連續幾天收漲，為加元提供了有效的支撐。

由於美元在通脹報告後下跌，現貨黃金走強。從2月份加息25個基點開始，交易員一直在重新調整自己的頭寸，認為未來幾個月美聯儲將更加鴿派。美元疲軟推升金價。隨著美元多頭鎖定利潤，交易員們想知道當前的調整是否會滑向反轉，而這反過來又會有利於貴金屬。倫敦金價格指向1930美元兌盎司。

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