1月4日星期三，外匯投資者需要關注的事項:

週二，美元強勢回歸，美元兌所有主要貨幣對飆升。美元當日開盤疲弱，但歐市早盤出現反彈，觸發止損，並進一步加速上漲。

金融市場在當天開始時表現積極，亞洲股市上漲，有跡象表明中國新冠疫情可能已經到達峰值。隨著交易進行，市場對中國經濟可能會出現衰退的預期有所回落，亞洲股指收盤時與開盤水準持平。歐洲和美國股市也出現上漲，不過美國股市很快改變了走勢，收盤下跌。

週三（1月4日）亞市盤初，美元指數窄幅震盪，目前交投於104.70附近。守住了隔夜大部分漲幅。

美元可能受到避險買盤的提振，之前公佈的數據顯示，中國工廠活動在12月以更快速度萎縮，因新冠感染病例激增，干擾生產並拖累需求。

不過加拿大帝國商業銀行(CIBC)資本市場北美外匯策略主管Bipan Rai提醒稱，由於投資者剛結束假期，流動性相對稀薄，不要對這一走勢作過多解讀。

由於美國將於週三發佈ISM製造業PMI和美聯儲會議紀要，焦點將轉向美國。

美聯儲在連續四次加息75個基點後，,12月月將加息步伐放緩至50個基點，但強調需要將利率保持在限制性區域，以降低通脹。

Bipan Rai表示，投資者將關注美聯儲對通脹持續性的擔憂程度以及對勞動力市場的想法，但會議記錄可能不會像即將公佈的就業和通脹數據那樣對市場產生影響。

在美聯儲努力降低頑固的高通脹之際，仍強勁的就業形勢被視為給了美聯儲繼續加息的更大空間。備受矚目的12月就業報告將於週五發佈，12月消費者物價數據將於1月12日發佈。

即使美聯儲保持鷹派基調，聯邦基金利率期貨交易員仍預計今年會降息。他們預計聯邦基金利率將在6月達到峰值4.98%，然後在年底前回落到4.57%。

堪薩斯聯儲發佈的一項研究稱，美聯儲FOMC貨幣政策已經不止僅改變聯邦基金利率，還包括前瞻性指引（去年9月已被放棄）和資產負債表政策。使用這些額外工具可能會縮短貨幣政策傳導至通脹的滯後時間，在FOMC調整聯邦基金利率之前，金融市場可能就會對聯邦基金利率未來路徑的前瞻指引變化和美聯儲資產負債表變化做出反應，這表明相較於2009年之前，政策傳導的滯後性可能已經縮短，儘管通脹存在較高的不確定性。

美聯儲前主席格林斯潘表示，隨著美聯儲收緊貨幣政策以遏制通脹，美國經濟衰退是“最有可能出現的結果”。現年96歲的格林斯潘表示，工資增長以及就業仍需進一步放緩，通脹回落才不會是暫時的。他說：“在通脹方面，我們可能會有一段短暫的平靜期，但我認為這段時間太短也太遲了。過快降息的風險在於通脹可能再度抬頭，讓一切回到起點。僅憑藉這個原因，我認為美聯儲不會過早放鬆貨幣政策，除非他們認為這是絕對必要的，例如為了防止金融市場失靈。”

歐元兌美元

歐元兌美元交投於1.0550附近，大級別週期來看，歐元兌美元大幅下跌似乎是處在整理當中。

德國公佈了12月消費者價格調和指數初值，德國12月消費者價格調和指數初值年率為9.6%，遠低於期值10.7%，也低於前值11.3%。數據顯示，12月物價壓力有所緩解，表明全國通脹可能也連續第二個月放緩，主要是因為政府在12月承擔了許多公民的每月天然氣費用。

但如果排除能源和食品價格，德國12月核心通脹進一步上升，通脹壓力並沒有真正緩解。今年1月份，德國通脹可能會再次上升，因為政府將不會再次承擔天然氣和區域供暖的費用。然而，由於統計人員將在1月份的價格統計中將電力和天然氣價格刹車機制納入考慮，通脹不太可能回到兩位數。而鑒於歐洲央行行動緩慢，德國人將在很長一段時間內繼續遭受高通脹的困擾，即使天然氣和電價刹車機制應該會抑制今年的通脹。

歐盟衛生安全委員會會議稱，歐盟國家就協調應對新冠肺炎疫情達成一致，包括對來自中國的旅行增加防控措施。

丹斯克銀行表示，在歐洲央行發出遏制通脹的決心後，歐元近期升值，但歐元可能很快掉頭走低，並可能跌回與美元平價的水準。丹麥丹斯克銀行分析師Jesper Fjarstedt在一份報告中表示，在歐洲央行上次會議後，市場上調了對歐洲央行加息的預期，將歐元兌美元推高至1.07左右，但“這已經是歐元兌美元EUR兌USD能達到的最高水準了。從根本上講，我們認為歐元兌美元應該更接近平價，短期內，歐元區和歐元遲早會再受打擊。”

英鎊兌美元

英鎊最具彈性，週二收盤，英鎊兌美元跌至1.1975。

週三，英鎊兌美元正嘗試在亞市突破1.2000的心理阻力位。由於投資者等待美國ISM採購經理人指數尋求新的信號，市場維持避險情緒，投資者風險偏好大幅回落，美元走強。英鎊在1.1960-1.2000之間震盪。

與此同時，美元指數在104.20附近區間波動。標普500指數期貨在週二下跌後小幅上漲。 10年期美債收益率進一步下跌至3.73%。

投資者擔心美聯儲可能需要採取更多的緊縮政策應對頑固高企的通貨膨脹。彭博(Bloomberg)分析師比爾·達德利(Bill Dudley)發佈一份報告，列舉了美聯儲在2023年的三個重點領域。首先是勞動力市場緊張且失業率處在低水準，這推動薪資通脹。其次是石油和天然氣領域投資不足，因為俄羅斯可能會將對主要石油供應的控制當中武器，這可能會進一步引發通脹。第三個是預算赤字到2023年在國內生產總值(GDP)中的占比將達到5%左右。

與此同時，投資者正在等待美國供應管理協會(ISM)製造業採購經理人指數，以獲得進一步的線索。美國供應管理協會(ISM)製造業採購經理人指數預計將降至48.5，低於前值49.0。新訂單指數預期將升至48.1，高於前值47.2。

英國方面，投資者對公司債的偏好回落，給經濟前景敲響了警鐘。據路透社報導，德勤財務總監季度調查顯示，在英國央行實施30多年來最激進的緊縮政策之際，70%的英國財務總監認為信貸“代價高昂”。與此同時，英國政府取消了對來自中國的入境人員進行強制檢測的要求。

美元兌日元

美元兌日元週二盤中一度低至129.49。隨後跟隨美元走高，收盤上漲0.3%，收報130.99；週三亞市早盤，美元兌日元延續漲勢，一度創三個交易日新高至131.45附近。早前該貨幣對在129.50感受到買入興趣後反彈，投資者因風險厭惡情緒買入美元，美元指數表現疲軟，因為投資者等待新的觸發器。

此外，日本首相岸田文雄關於價格目標的講話也有助於日元重新獲得看漲勢頭。據《日經亞洲評論》週三報導，岸田文雄在早些時候的一次採訪中表示，“日本政府必須與下一任日本央行行長討論是否重新調整2%通脹目標的聯合協議。 ”

12月，日本央行擴大了10年期日本公債收益率的目標波動區間，人們猜測該央行將開始轉變其超寬鬆政策。

在美國國債收益率走低的背景下，美元回落也在打壓美元兌日元。市場情緒樂觀的情況下，美元反彈似乎失去動能，而週三晚些時候美國供應管理協會(ISM)製造業採購經理人指數和美聯儲會議紀要公佈之前，投資者將保持觀望，為美元出現新的波動做準備。

美元兌日元在130關口仍存在較強的支撐，而且美元週二的大漲也給美元兌日元提供短線反彈機會。

澳元兌美元交投於0.6730附近，而美元兌加元飆升至1.3680。

倫敦金價格飆升至1850美元，隨後回落，收於1836美元附近。原油價格暴跌，WTI油價交投於76.70美元。

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