1月3日星期二，投資者需要關注的事項：

週一，大多數亞洲股市休市，華爾街也休市。一些歐洲股市也不活躍。週一交易的歐洲基準股指小幅上漲。債券市場和大宗商品市場都均未交易，市場參與者都等亞市開盤。中國週末發佈的數據顯示，2022年12月經濟收縮加劇，市場可能傾向於維持悲觀。

美元指數週一上漲0.22%，收報103.73。週二美元指數也波動較大，最低曾觸及103.59附近，隨後快速拉升至103.89附近，目前交投於103.70附近。

美元指數在2022年創下2015年以來的最佳年度表現，這一年被美聯儲加息和對全球經濟增長急劇放緩的擔憂主導。

美元兌一籃子貨幣的年度漲幅達到8.2%，為七年來最大。但最近幾周，隨著投資者尋找美聯儲加息週期可能結束的跡象，美元已經縮減了漲幅。

自3月以來，美聯儲已累計加息425個基點，以試圖遏制不斷上升的通脹。

ForexLive首席貨幣分析師Adam Button表示，“我認為每個人都在糾結2023年的大問題是增長乏力還是通脹頑固，如果是增長乏力，美元將下跌。如果是高通脹，那麼美元就會反彈。”

今年年初，美元對大多數主要貨幣都出現上漲，但匯市表現卻不均衡。歐元是最弱的，歐元兌美元自1.0700區域回落到目前的1.0650附近，而澳元是最強的，澳元兌美元維持在0.6800關口上方。

法興銀行策略師Kit Juckes表示，經濟樂觀情緒和地緣政治緊張局勢緩解正在鼓勵美元拋售，但投資者應保持謹慎，因為風險依然存在。他在一份報告中稱，避險美元的下跌反映了人們樂觀地認為，世界正在復蘇，新冠疫情已經結束，俄烏衝突不會變得更可怕，可能會得到解決，地緣緊張局勢不會阻礙美國經濟軟著陸，通貨膨脹可以在不出現嚴重經濟衰退的情況下得到控制。然而他稱，市場可能過於自滿，投資者應該“警惕1月份市場的遲滯反應和歐元疲軟”。

在與美聯儲有直接業務往來的23家大型金融機構中，超三分之二的經濟學家認為，美國經濟將在2023年陷入衰退。另有兩人預測衰退將在2024年出現。他們列出了一些危險信號，如美國人正在減少其在疫情期間的儲蓄，房地產市場正在下滑，銀行正在收緊貸款標準等。大多數經濟學家預計，加息將使失業率從去年11月的3.7%升至5%以上，按歷史標準衡量仍處於較低水準，但可能會導致數百萬美國人失業。他們還預計美國經濟將在2023年萎縮，儘管其在2022年加息期間表現相對良好，但經濟學家們表示，到2023年，加息帶來的降溫效應將更加明顯。他們預測，美聯儲或將在本年第一季度加息，第二季度暫停加息，第三或第四季度開始降息。

道明證券分析師表示，他們預計美聯儲12月政策會議的記錄將進一步闡明其2023年的政策前景。而需要注意的是，儘管美聯儲在12月的會議上將加息步伐放慢至50個基點，但委員會表示，預計2023年的終端利率將大幅提高。道明證券認為，在5月份的FOMC會議上，終端利率將達到5.25-5.50%的區間。同時分析師預計，美國12月份創造就業的勢頭可能增強，上年底就業人數將有所增加，這是美國勞動力市場狀況依然緊張的最新跡象。

宏觀經濟日曆將包括本週一些值得關注的數據，包括歐盟和德國通脹以及美聯儲會議紀要。週二，德國將公佈12月消費者價格指數初值，預計年率上漲10.7%。週三，美國將發佈就業數據，而12月非農就業報告將於週五發佈。

美聯儲將於週四公佈的會議紀要也將成為市場關注焦點，因為美聯儲將披露加息50個基點(bps)並將利率推升至4.25%-4.50%的理由。美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾已經明確表示，利率將達到峰值5.1%附近。美國通脹壓力相當頑固，因此，投資者應預計美聯儲將持續上調利率的政策，一直至2023年年底。

歐元兌美元

週二亞市盤初，歐元兌美元目前交投於1.0669附近，短線可能略微偏向多頭，因為週一出爐的歐元區製造業數據顯示最糟糕的時期已經過去。

一項早期指標是數據顯示，隨著供應鏈開始復蘇且通脹壓力緩解，帶動製造企業經理的樂觀情緒回升，歐元區製造業活動下滑局面可能已過了低谷。

AJ Bell的投資總監Russ Mould在電子郵件中寫道，“歐洲對最新一輪PMI非常樂觀，因為最終數據有助於證實歐盟製造企業最糟糕的時期可能已經過去的觀點，特別是在能源價格回落至去年2月水準的情況下。”

Corpay首席市場策略師Karl Schamotta表示：“更高的利率與更強勁的經濟增長相搭配，有助於拉動資金流入歐元區，但這一切都有風險，特別是如果能源價格確實再次上漲，或者(歐洲央行)開始變得不那麼鷹派。

歐元區增長疲弱、烏克蘭戰爭和美聯儲的鷹派態度，使歐元在2022年承壓。歐元兌美元2022年下跌5.9%，延續2021年跌勢，2021年歐元兌美元下跌6.9%。

牛津經濟研究院高級經濟學家Katharina Koenz在一份報告中表示，歐元區12月製造業PMI終值表明，歐元區工業活動的低迷有所緩和，預示著未來經濟將出現小幅收縮。她表示，調查細節顯示，到2022年底，商品需求仍然疲軟，但同時也顯示了價格壓力有所減弱，供應鏈中斷的情況有所緩解。Koenz稱，製造業的收縮看起來不可避免，但商業信心的增強預示著冬季經濟衰退後或將迎來復蘇。

太平洋投資管理公司歐洲利率投資組合經理Konstantin Veit表示，迄今為止，歐元區經濟數據保持得相當不錯，如果歐洲央行最終按照市場預期加息，將不太可能導致增長在當前基礎上大幅惡化。不過，他在一份報告中表示，如果通脹形勢迫使歐洲央行收緊金融環境的力度遠遠超過當前的市場利率，那麼經濟增長面臨的風險肯定會增加。他稱，在這種情況下，預計財政當局可能會出手干預，以支持經濟增長，理想的情況是這不會給通脹火上澆油。

英鎊兌美元

週一，英鎊兌美元收於1.2043，下跌0.38%。英鎊兌美元週二亞市早盤波動不大，目前交投於1.2058附近。

英鎊兌美元2022年下跌10.66%，為近六年最差表現，經濟學家預計，新冠疫情和俄烏衝突造成的通脹衝擊在英國的持續時間將比其他地方更長，英國將面臨G7中最嚴重、最持久的經濟衰退。

接受英國《金融時報》調查的經濟學家表示，英國2023年將面臨G7中最嚴重、最持久的經濟衰退，因為英國家庭將為政府的政策失敗付出沉重代價。101名受訪者中的絕大多數人表示，新冠疫情和俄烏衝突造成的通脹衝擊在英國的持續時間將比其他地方更長，這將迫使英國央行維持高利率，並實施緊縮的財政政策。超過五分之四的人預計英國經濟增長將落後於其他國家，英國GDP已經在萎縮，而且在2023年的大部分時間或整個2023年都將如此。

美元兌日元

美元兌日元週一收於130.75。週二（1月3日）亞市盤初，美元兌日元劇烈震盪，一度創近五個月新低至130.53附近， 日本央行將改變低利率路線的觀點受到追捧。

據日經報導，日本央行考慮上調通脹預測，預計在2024財年更接近2%的目標。

美元兌日元在週二歐市早盤跌破130.00的心理支撐位。由於投資者的風險偏好情緒改善，匯價在東京時段跌破130.50後出現大跌。

標普500指數期貨在經歷長週末後開盤走軟，但之後成功進入上漲軌道，暗示風險厭惡情緒消退。

美元兌加元則小幅走高，收於1.3560附近。加元投資者正在等待週五公佈的就業數據。加拿大央行(BoC)可能會繼續面臨麻煩，因為薪資價格正不斷上升。薪資上升將使得通脹維持在高水準，並可能迫使加央行行長麥克萊姆採取進一步收緊政策。

商品貨幣週一小幅走弱，對亞洲疫情的擔憂略微拖累匯價表現，澳元兌美元週一收跌0.25%，收報0.6797附近；紐元兌美元週一收跌0.52%，收報0.6312。週二亞市早評，商品貨幣窄幅震盪，投資者需要留意亞洲疫情和市場風險偏好的進一步變化。

原油方面，WTI油價正試圖維持在80美元上方，市場預期今後新增新冠病毒病例將增加。

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