市場情緒主導交易市場，美股上漲美元下跌

2022-12-30 10:45:56

12月30日星期五，投資者需要關注的事項：

美元週四下跌，市場狀況疲弱加劇美元下跌。市場情緒主導全天市場交易，中國方面的消息引發各種市場反應。

渣打銀行G10外匯研究主管Steve Englander表示，下跌可能是對週四新發佈的美國失業金數據做出反應。

美國勞工部發現，在截至12月17日的一周內，續請失業金人數上升至171萬人，作為招聘晴雨錶的這一指標自10月初以來一直在不斷攀升。

Englander說：“從歷史上看，當你看到續請失業金人數這樣的增速時，就是經濟衰退的早期信號。”

但分析師警告說，在市場進入新的一年之際，在交易量低迷的情況下，不要對價格走勢作過多解讀。

Englander說：“現在是年底，有流動性問題等等，所以與流動性正常的情況下相比，市場對發佈的數據的反應可能更大。”

貨幣平臺Oanda的市場分析師Craig Erlam表示，投資者可能渴望2023年帶來的新鮮資訊。

他說：“我們在很大程度上似乎處於漂流狀態，等待年關過後交易員返場，我們可以獲得決策者的最新想法和最新的數據。”

摩根大通經濟學家認為，美股已經搶在2023年出現宏觀問題之前解決了麻煩，現在似乎越來越有吸引力。雖然我們不認為股市已經見底，但確實認為，考慮到2022年的下跌，2023年股市的風險與回報之比已經有所改善。由於已經消化了相當多的壞消息，我們認為進一步下跌的可能性比2022年初時更有限。重要的是，至明年年底美股上漲的可能性已經增加到足以成為基本情景。

花旗經濟學家預計“美元自2021年以來的漲勢將在2023年的某個時候停止並逆轉。這在一定程度上是因為隨著經濟增長放緩，美聯儲可能會比其他G10央行更積極地停止加息。”

此外，週三，義大利報告稱，週三抵達米蘭的兩架航班上約50%的乘客新冠病毒檢測呈陽性，金融市場處於戒備狀態，幾個西方國家擔心新病毒的傳播，趕緊對中國遊客實施控制。然而，歐洲中部義大利上午報告說，他們在上述測試中沒有發現新的新冠病毒變種。

在中國從1月8日起取消對入境旅客的集中隔離規定後，美國、日本、印度和其他國家表示，將要求對來自中國的旅客進行新冠測試。市場正在權衡中國新冠感染者激增帶來的影響。

TIAA Bank全球市場總裁Chris Gaffney說：“我認為中國是2023年全球經濟的關鍵之一。”

Gaffney說，“如果他們能從我們看到的大幅放緩中反彈，這有助於全球範整體增長，但另一方面，這也可能導致能源需求增加，更多的需求意味著價格上漲”。

美股開盤前，市場情緒有所改善，美股大幅上漲。儘管如此，市場擔憂增長和通脹前景。短端美國國債收益率上升，而10年期國債收益率下降4個基點。

歐元兌美元:

歐元兌美元亞市開盤維持漲勢，觸及高位1.0689。

德意志銀行的經濟學家認為，歐元區通脹的下降速度將比美國慢。2023年，通脹仍將遠高於歐洲和美聯儲設定的目標。雖然美國的整體通脹似乎已經見頂，但德國和歐元區的通脹可能要到2023年2月或3月才會見頂。展望2023年全年，我們預計德國的通脹率為7.0%，歐元區為6.0%，美國為4.1%。預計高通脹將持續到2023年以後。在可預見的未來，通脹不太可能回到疫情前的相對較低水準。

英鎊兌美元：

英鎊兌美元整理於1.2060附近，由於英國持續罷工，英鎊漲幅有限。公共和商業服務工會(PCS)的1000名成員將罷工4天，直到新年前夜。

英鎊已經從2022年9月前首相特拉斯無資金支持的減稅提議引發的劇烈拋售中有所反彈。

花旗經濟學家預計，2023年英鎊兌美元將在1.23-1.28區間內波動。若要英鎊持續升值，英國需要拿出一個可持續的長期增長戰略。2023年英國前景黯淡，可能出現衰退，擁有發達國家中最嚴重的對外貿易赤字，且與歐盟的貿易受到脫歐的阻礙。英國央行同樣面臨著一項艱巨的任務，即在不加劇英國經濟衰退和房價下跌的情況下降低高通脹。在這種背景下，我們認為英鎊兌美元可能會進一步走軟。我們預計英鎊兌美元的平均匯率區間在1.23-1.28之間，直到長期情況出現改善。

華僑銀行(OCBC Bank)分析師Christopher Wong表示:“英鎊繼續走低，這與我們對短期內回落的謹慎相符；”他補充說:“日線圖上的看跌勢頭完好無損，而相對強弱指數(RSI)下降。出於對滯脹的擔憂，我們對英鎊的前景仍持略微謹慎的態度”。

美元兌日元

美元全盤疲弱，以及日本央行(Bank of Japan)推出兩次計畫外債券購買操作，日元升值。美元從133.50的盤中低點溫和反彈，在133.80 - 90阻力位區域下方缺乏跟進，在週三從134.50區域回落後，該貨幣對仍在50個點的範圍內尋找方向。

日元在亞洲時段升值約0.6%，此前日本央行(Bank of Japan)宣佈了兩輪額外的計畫外債券購買操作，以回應市場猜測，市場猜測日本將進一步放鬆對債券收益率曲線的控制。

另一方面，在耶誕節後動盪的市場中，美元交易沒有明確的方向，歐洲股市在負面開盤後有所回升，因為對中國的擔憂正在抑制風險偏好。

在宏觀經濟方面，由於日本缺少相關數據，在美國，每週失業救濟申請人數和石油庫存數據可能會對美元交叉盤提供新的提振。

法國興業銀行貨幣分析師觀察到該貨幣對偏向下跌，並指出該貨幣對的支撐位為130.40:“該貨幣對目前處於8月份的低谷130.40附近。不排除最初的反彈，但138可能會被限制上行(…)未能守住130.40將意味著更深的下降趨勢。下一個潛在目標可能是預測的128和2015年的125.85/124.00水準。 ”