年終前，市場維持震盪，日央行會議記錄披露，日元承壓

2022-12-29 11:08:59

12月29日星期四，投資者需要關注的事情:

受市場情緒惡化的影響，美元週三最後一個交易時段走高。全球股市收盤下跌，市場焦點仍處在中國全面重啟經濟發展所帶來的潛在影響上。一方面，市場因中國政府自清零政策轉向支持經濟增長的消息獲得提振。另一方面，市場擔憂這種變化將加劇價格壓力，使通貨膨脹飆升成為焦點。主要股指將迎來10多年來表現最糟糕的一年。

隨著中國的消費者和企業恢復到某種正常狀態，投資者不得不與經濟活動的回升保持步調一致，同時也要應對感染率激增的影響。

DailyFX分析師David Cottle表示：“隨著新增感染病例每天數以萬計，中國的新冠應對措施應該是許多分析師對2023年的擔憂之首，這一點並不奇怪。”

衡量美元兌六個主要競爭對手的美元指數週三上漲0.3%至104.520。兩周前，當美聯儲放緩加息步伐時，美元指數創下了103.44的六個月低點。

美國道富銀行駐東京的分行經理Bart Wakabayashi說，“美元正處於一個非常有趣的境地，如果美國出現經濟衰退，美聯儲將不得不降息，顯然你會想賣出美元。與此同時，如果發生全球經濟衰退，人們會買入美元作為避風港。因此，美元正處於一種困境之中，你必須非常小心你要買進或賣出哪種貨幣。”

美債收益率目前處在3.88%，是2021年底約1.5%的兩倍以上。兩年期美債收益率錄得4.35%，年初兩年期美債收益率約為0.75%。可能會出現多米諾骨牌效應，因為人們預期通脹可能再次上升，推高短端美債收益率，因而加劇市場對經濟處在潛在衰退的擔憂。

歐元兌美元：

歐元兌美元處在1.0600上方，當日下跌0.25%，收報1.0611美元。

在歐洲央行行長拉加德表示需要繼續加息以來的幾周內，歐元持穩於六個月高點附近。

丹斯克銀行的經濟學家上調他們的預測，現在預計歐元兌美元將在6-12個月內走低至0.9，之前分別為0.95和0.93。

“我們堅持長期以來對歐元兌美元的看跌觀點，正如我們所見，歐元將在2023年繼續掙扎，其原因與2022年掙扎的許多原因相同。不過，我們已經上調了我們的預測預測。”“什麼會觸發歐元兌美元進一步上漲，例如升向1.15並打破我們長期持有的看跌觀點？一個值得關注的地方是全球能源危機。如果供應形勢緩和，那麼歐元區經濟前景將大大改善並支撐歐元。另一個值得關注的地方是中國，更快地結束新冠限制將支持中國經濟，並有利於歐元區和歐元。”

英鎊兌美元

英國市場在長週末複市後，英鎊兌美元週三上漲多達0.63%，至1.211，之後趨於平穩，英鎊兌美元尾盤下跌0.02%，收報1.2015。

週四，亞市早盤英鎊兌美元跌至1.2005附近後，英鎊兌美元現明顯反彈。英鎊兌美元延續反彈至1.2034附近，但由於整體情緒仍為避險情緒，預期匯價將延續波動。

隨著中國政府以極快的速度取消封鎖限制，加速中國新增新冠病毒病例，美國政府宣佈對來自中國的旅行者進行強制性新冠病毒檢測後，週三市場情緒變得極其悲觀，標普500指數遭到拋售。進入新年前美國股市延續了熊市走勢，原因是市場參與者支持避險情緒。

美元指數在跌至103.50附近後出現V型反彈，並突破關鍵阻力位104.00。美元指數刷新三天高點104.20，預計未來將繼續受到多頭主導。此外，10年期美國國債收益率已攀升至近3.90%。

美國11月成屋簽約銷售指數下滑未能影響美元指數。全美房地產經紀人協會公佈的數據顯示，美國11月季調後成屋簽約銷售指數月率錄得-4%，預期為0.6%。美國家庭似乎正在放棄購買住房的計畫，以避免更高的利息負擔，而更願意支付租金。

在英國方面，2023財年結束時，能源價格上漲導致通脹率上升，這將使英國央行(BOE)明年忙於處理通脹問題。英國央行行長貝利(Andrew Bailey)可能會指望進一步上調利率來緩解通脹壓力。

美元兌日元

美元兌日元正測試周線高位134.30區域。

美元兌日元在亞洲交易時段反彈多達0.67%，至134.40日元，紐約時段進一步走高，最高觸及134.50，漲幅約0.75%，為12月20日以來的最大漲幅，當時日本央行意外放寬了10年期日本公債收益率政策區間，使得美元兌日元急挫。當天，日元兌美元錄得24年來最大的單日漲勢，收盤時上漲了3.8%，因為交易員們猜測刺激措施最終將會退出。

但週三公佈的日本央行會議意見摘要顯示，決策者們支持繼續實施超寬鬆政策，即使他們討論了明年工資增長和持續通脹的改善前景。

BMO Capital Markets全球外匯策略主管Greg Anderson說，如果日本政府債券的收益率保持穩定，日本央行可能不會有“採取進一步措施”的壓力。

花旗證券匯市策略主管高島修說：“這基本上證實了上周日本央行的意外舉措是一次性的，但從更長期的角度來看，沒有人相信它，”他預計美元兌日元在明年下半年將跌破130。“但在短期內，美元兌日元正在反彈，”他說。“現在，市場預計中國經濟將穩固復蘇，”他補充說，這些期望有力地提升了債券收益率，提振了美元兌日元。