外汇聚焦：中国采购经理人指数好于预期，提振市场信心，美元略有回落

2023-03-01 11:54:34

3月1日星期三，以下是投资者需要关注的事项：

美元结束早盘跌势，美元兑主要货币对涨跌互现。月底资金流动中，相关性减弱，但避险情绪保持不变。欧洲股市大部分股指收盘下跌，美股涨跌互现。

市场关注的焦点是西班牙和法国通胀高于预期，加剧了欧洲央行将在比预期更长的时间内继续收紧货币政策的猜测。

此外，2月美国消费者信心指数连续第二个月下降，对美元造成了影响。积极的一面是，该报告还显示通胀预期较上月有所下降。

世企研的消费者信心指数从1月的106.0下降到102.9。接受路透访查的经济学家此前预估为108.5。

Interactive Brokers高级经济学家José Torres表示，“在一片令人沮丧的消息中，今天早上公布的美国消费者信心数据坠入冰点，这对抗击通胀有利，但隐含的代价很大--占美国国内生产总值(GDP)约70%的消费者支出料下降”。

另一份报告显示，美国12月独栋住宅价格以2020年夏季以来最慢速度上涨，标普CoreLogic Case Shiller全国房价指数同比上涨5.8%。

与此同时，中国财新制造业采购经理人指数升至51.6，高于预期的50.2和2月份的49.2。中国采购经理人指数强劲提振市场信心，认为中国经济继长期疫情封控后，实际上已经走上了经济复甦的道路。

除此之外，民间制造业活动指数追踪了官方数据。当天早些时候，中国国家统计局(NBS)制造业采购经理人指数(2月)跃升至52.6，高于期值50.5和前值50.1。更重要的是，服务业制造业采购经理人指数(PMI)从1月的54.4飙升至56.3，而预期为49.7。

乐观的中国经济活动数据提高了市场风险偏好。标普500指数期货亚市跌幅已经已经收窄一半。美元指数(DXY)已修正至104.55附近，在美国ISM制造业采购经理人指数发布之前，可能会保持紧张状态。

根据预测，美国ISM制造业采购经理人预期为48.0，前值47.4。除此之外，反映远期需求的新订单指数预计将从之前的42.5升至43.7。

市场在等待3月10日的美国2月非农就业数据和3月14日的消费者物价指数(CPI)，这两项数据都可能影响美联储的利率政策。

欧元兑美元

欧元/美元周二稍早一度获得些许支持，触及高位1.0644，因法国通胀数据高于预期，推动欧元区短期公债收益率触及至少十年来最高。但美国时段转为下跌，收盘于1.0583美元，下跌0.25%。

继录得五个月以来最大月度跌幅后，欧元兑美元在周三早些时候小幅上涨并在1.0580-85附近刷新盘中高点。

该货币对似乎等待德国2月调和通胀率初值，预计月率增长0.7%，前值0.5%。

英镑兑美元

有消息称，欧盟和英国就北爱尔兰贸易规则达成协议，即所谓的“温莎框架”，旨在解决《北爱尔兰议定书》带来的问题。这使英国脱欧后的经济前景更加光明，英国首相苏纳克称这将为伦敦与布鲁塞尔关系进入新篇章铺路。

英镑/美元周二冲高回落，盘中一度上涨0.66%，创一周新高至1.2143，随后因美元上涨出现回落，收盘下跌0.36%，收报1.2018。

周三早盘，英镑/美元疲弱，处在盘中低位1.2010附近，空头仍占主导，短线有所反弹。

富国银行(Wells Fargo)的经济学家表示：“如果通胀继续显示明显的信号，活动和调查数据显示再次疲软，我们预计英国央行将在3月份将最终利率上调25个基点至4.25%，并最早在今年第四季度开始降息。我们预测的政策利率峰值远低于当前市场定价所暗示的水平。 ”

“我们预计，英国央行采取的不那么激进的措施是我们预计的英镑对普遍疲软的美元将在中期表现不佳的重要原因，到今年年底，英镑/美元的目标汇率仅为1.2200，到2024年年中为1.2400。 ”

美元兑日元

股市和美国政府债券收益率疲弱打压美元/日元，周二该货币对尾盘收平，收报136.23日元。

日本压低收益率的政策意味着日元对其他地方的收益率走势很敏感，不过即将上任的日本央行行长植田和男本周表示，现在就央行可能如何调整政策发表评论还为时过早。

即将上任的日本央行副行长内田真一周二同样淡化了立即全面改革超宽松货币政策的可能性。

在美联储鹰派预期的支持下，美国国债收益率的新一轮上涨有助于恢复美元需求，这反过来又成为美元/日元的顺风。市场似乎相信，美国央行将继续收紧其货币政策，以使通胀率回落到2%的目标。上周美国PCE物价指数的走强再次证实了这种押注，这表明通胀率并没有像希望的那样快速下降。这仍然支持着美国债券收益率的上升，并为美元提供了一些支持。

日元受到隔夜日本央行（BoJ）行长植田和男鸽派言论的拖累。上田在议会上院发表讲话时说，日本央行的刺激措施的好处超过了其副作用。他还强调有必要保持超宽松政策以支持脆弱的经济，并强调日本央行并不寻求迅速摆脱十年来的大规模宽松政策。这反过来被认为是为美元/日元提供额外提振的另一个因素。

日本央行(BoJ)董事会成员中川顺子(Junko Nakagawa)将于周三发表预定讲话，中川顺子指出：“目前宽松的货币政策很重要，因为这一政策能支撑经济。 ”

继日本央行官员发表讲话后，美元/日元维持小幅上涨。截至目前，美元/日元当日上涨0.06%，至136.27。

尽管如此，风险基调的普遍缓和有利于日元的相对避险地位，并且至少在目前，对主要货币的任何进一步涨势保持抑制。在对借贷成本上升和地缘政治紧张局势所带来的经济阻力的担忧中，市场情绪仍然脆弱。尽管如此，基本面背景表明，美元/日元的阻力最小的路径是上行。然而，多头可能会等待一些超过137.00关口的后续买盘，然后再下新的赌注，并为进一步上涨定位。

澳元/美元日线波动不大，交投于0.6730附近。澳大利亚将于周三早些时候公布第四季度GDP数据。

由于加拿大12月国内生产总值月率意外萎缩0.1%，美元/加元飙升，目前位于盘中高点1.3632附近。加拿大报告称，2022年四季度国内生产总值增长年率为零，远低于预期的1.5%。