周四，美元对大多数主要货币对再创一周新高，随着美股自早盘低点反弹，美元在美股收盘前收复了一些失地。催化剂来自美国生产者价格指数(PPI)， 1月美国生产者价格指数年率增长6%，低于前值6.5%，但高于期值5.4%。此外，上周初请失业金人数意外降至19.4万人，相比之下，调查预估为20万人。这些数据重新引发了人们的猜测，即美联储(fed)保持收紧步伐的时间会较预期更为延长，同时货币政策转向的时间将进一步推迟。

BNY Mellon Markets外汇和宏观策略师John Velis说，“强劲的PPI数据和克利夫兰联储主席梅斯特的鹰派讲话进一步提高了利率预期，这是今天美元上行的关键。”

梅斯特在一次演讲中说，美联储“在将政策从非常宽松的立场转向限制性立场方面已经取得了明显进展，但我认为还有很多工作要做”。

纽约梅隆银行的Velis表示，更强劲的劳动力市场数据和粘性通胀无疑巩固了“在更长时间内维持更高利率”的观点。

股市面临巨大的抛压，不过美股收盘前收复了盘中大部分失地。在这一环境下，标普500指数期货下跌0.30%，至4086点，周四创下一个月来最大跌幅，创下周低位。

另一方面，美国政府债券收益率上涨。10年期美债收益率上涨至2022年12月30日以来的新高，而两年期美国国债收益率也上涨至2022年11月以来的最高水平。目前，10年期国债收益率为3.83%，两年期美债收益率为4.61%。

亚特兰大联邦储备银行GDPNow模型显示，美国经济第一季度的年化增长率预计将达到2.5%，高于此前估计的2.4%。

然而，市场观察人士的疑问是，经济能在多大程度上继续保持良好，尤其是在利率比许多人最初想象要升的更高的情况下。

基于美国1月份的CPI和PPI数据，高盛经济学家估计，美联储青睐的核心PCE指数1月份将环比增长0.55%，同比增长4.5%（高于前值4.4%）。瑞银预期为环比增长0.52%，同比增长4.5%。巴克莱预期为环比增长0.47%，同比增长4.4%。该数据将于下周五公布。

美国一系列有关通胀、就业和产出的经济数据，为推动美联储政策政策转向提供了支撑。这种趋势可以从美联储官员的最新讲话和美联储观察工具(FEDWATCH)中得以体现。

利率期货市场显示，美国利率可能在7月达到5.25%附近的峰值，然后在年底前降至5.0%。

欧元兑美元

欧元兑美元周四收跌0.14%，收报1.0671，盘中最低曾触及1.0654，为近六周新低。

周五早盘，欧元/美元维持三日下跌趋势，空头占主导，欧元/美元整理于1.0630附近。

欧元/美元最新下跌似乎与美元全盘上涨且欧洲央行官员发布多重信号讲话有关。

美元走强方面，美元指数(DXY)盘整于亚市早盘走出的一个半月高位104.30附近。在这期间，由于美国数据强劲且美联储政策制定者发表积极讲话，市场担忧美联储今后将维持鹰派，美元对六种主要货币获得提振。

欧元区内欧洲央行月度公报和欧央行政策制定者发布最新讲话，欧央行执行委员会成员法比奥·帕内塔和首席经济学家菲利普·莱恩，都表明在经济紧张之际，有必要采取谨慎的货币政策举措。

欧洲央行执委会成员法比奥·帕内塔表示，小幅提高借贷成本将使货币政策得以更好地调整，因为前期的紧缩政策已开始抑制经济活动。

其他方面，最近中美在气球问题和台湾问题上发生更多争执引发市场担忧也提振美元避险需求，因此又打压欧元/美元。

接下来，在下周联邦公开市场委员会(FOMC)货币政策会议纪要公布之前，欧元/美元可能继续看跌。

英镑兑美元

英镑兑美元周四收跌0.38%，收于1.1985。周五欧市延续跌势，一度下跌0.43%，创近六周新低至1.1931，或将连续三个交易日收跌。

英国1月通胀放缓幅度超过预期，有迹象表明，英国央行密切关注的服务业等部分经济领域的价格压力正在降温。

英国央行已经暗示可能在3月停止加息，而周三的通胀数据强化了这一观点。

由于英国1月零售销售数据意外积极，英镑兑美元自1.5个月低点反弹至1.1950。退欧方面的乐观情绪也增强英镑反弹。不过美元广泛走强限制该货币对的反弹。

英国1月零售销售环比增长0.5%，预期-0.3%，前值-1.0%。 1月零售销售年率下降5.1%，预期-5.5%，前值-5.8%。

值得注意的是，英国零售销售的最新改善仍然不足以克服英国央行（BoE）的鸽派倾向，该倾向从本周早些时候公布的英国就业和通胀数据中获得线索。此外，北爱尔兰贸易协议是英国脱欧的基石，因此欧盟（EU）可能不会轻易放弃它，令人质疑最新的乐观情绪。

值得注意的是，除了对美联储高利率的担忧之外，围绕中美关系的担忧也对市场情绪造成了压力，这反过来又提升美元避险吸引力并打压英镑兑美元下跌。

经历英国数据后的初始反应后，英镑兑美元可能依然承压于，同时市场缺乏重要数据/事件，市场对于美联储下一步行动的信心增强，而围绕英国央行的前景偏悲观。

美元兑日元

美元兑日元周四也创下六周高点至134.45，但尾盘收跌0.18%，收报133.94。日元交易商正在等待被提名为日本央行下一任行长的植田和男在2月24日众议院确认听证会上的讲话。

周五亚市，美元/日元继前日小幅下跌后重获上涨动能，反弹至接近今年以来的高位。美元/日元交投于134.70-134.75区域附近，似乎有望延续本月初以来的上升趋势。

本周最后一天，美元的买盘仍然有增无减，因为市场愈发预期美联储将坚持其鹰派立场，因此成为美元/日元利多因素。

即将发布的积极的美国宏观经济数据加大上述预期。这些数据表明，尽管借贷成本不断上升，通胀居高不下，但美国经济仍具有韧性。此外，美联储多位成员发表鹰派论调表明，美联储将继续收紧货币政策。这反过来又推动美国国债收益率全面走高，并支撑美元。

此外，有关日本央行(BoJ)行长提名人选植田和男将取消债券收益率曲线控制机制的猜测，可能为避险盘日元提供一些支持。

然而，美元/日元周线仍有望收盘大幅上涨。本周美元/日元持续突破132.90-133.00区域可被视为看涨交易者的新催化剂，并加大美元/日元看涨前景。因此，美元/日元明显有可能出现一些跟进盘，重新夺回135.00心理关口。

加拿大央行行长麦克莱姆(Tiff Macklem)表示，他预计今年年中通胀将降至3%附近，并在2024年实现通胀目标2%。不过，麦克莱姆补充称：“如果有越来越多的证据显示，通胀没有像预期那样下降，我们会准备进一步提高政策利率。 ”美元/加元交投于1.3420附近。

澳大利亚就业数据疲弱且股市下跌澳元/美元跌至月度新低后，试图重新夺回0.6900关口。

澳新银行预计澳洲联储在2024年11月之前不会放松政策，届时首次降息幅度预计为25个基点。澳新银行修正后的利率路径显示，澳洲联储将在3月、4月和5月收紧25个基点，“持续的通胀压力表明，现金利率将在一段时间内保持在限制性区间。”

现货金价跌至1,827.58美元，录得1月初以来的最低水平。原油价格持稳，WTI油价交投于78.45美元。

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