市场情绪乐观，美元在最后一个交易周维持疲弱

2022-12-27 16:43:39

12月27日星期二，以下是投资者需要了解的事项。

在经历了为期三天的假期之后，美元在周二努力寻找需求，美元指数在开盘时出现看跌缺口之后，在104.00下方的下跌区域交易。

11月商品贸易差额和10月住房价格指数数据将在当天晚些时候的美国经济日程中出现。美国股指期货在积极区域交易，10年期美国国债收益率在3.75%以上附近保持稳定。

当天早些时候，中国国家统计局(NBS)表示，已经将中国对2021年国内生产总值(GDP)增长的估计从之前的8.1%修正为8.4%。

此外，令人担忧的是，报告显示，自从中国采取防疫措施放宽限制以来，中国的医院已经不堪重负，冠状病毒确诊病例数量迅速上升。

同时，日本首相岸田文雄周二宣布，如果来自中国旅客的冠状病毒检测呈阳性，他们将要求其隔离7天，并补充说，他们将对航空公司增加飞往中国的航班的要求加以限制。

尽管如此，欧洲早盘相对乐观的风险情绪保持不变，使得避风港美元对其竞争对手难以保持弹性。在圣诞节假期之前，美国经济分析局报告称，核心个人消费支出（PCE）价格指数月率上升0.2%，使年率从10月份的5%降至4.7%。这两个读数都与分析师的预测一致。

欧元兑美元：

欧元兑美元受益于美元的抛售，在周二欧洲上午攀升至1.0650以上。

尽管美国个人消费支出(PCE)通胀数据高于预期，但标普500指数上周五有所反弹。美国PCE价格指数录得5.5%，高于预期5.3%，但低于前值6.1%。市场预期该指标将进一步回落，无论降幅多大，这已经夯实了美国通胀压力将进一步回落的预期。同时这也加大市场风险偏好。

与此同时，美元指数表现低迷，出现波动率收缩的迹象。由于本周未现催化剂，美元整理于10点震荡区间。另外10年期美债收益率整理于3.75%附近。

通货膨胀上升速度逐步回落夯实美联储将放缓加息的前景。毫无疑问，美联储将在很长一段时间内继续保持利率稳定，因为美国通货膨胀率仍明显高企，这将要求美联储政策制定者“采取措施”。此外，美国经济耐用品订单下降表明需求萎缩，也支持了今后美国通胀将回落的预期。

欧元区方面，欧洲央行(ECB)管理委员会成员、荷兰央行行长克拉斯·诺特(Klaas Knot)认为，从现在到2023年7月的五次政策会议将进一步收紧政策，以抑制通胀。早些时候，欧洲央行政策制定者主张，欧洲央行在收紧货币政策方面已经做了很多工作。然而，欧洲央行诺特认为，“欧央行做得太少所带来的风险仍然会导致更大风险”。

德国慕尼黑Ifo研究所和德国国家银行集团KfW的报告中显示，现在德国的职位空缺平均长达五个月，而每名员工的生产率并没有提高。其在结论中称，如果这种情况持续下去，且由于人口原因导致工作人数继续减少，那么德国GDP将在三到四年内出现永久萎缩的情况。

英镑兑美元

在亚洲交易时段窄幅波动后，英镑兑美元开始拉高，最后在1.2100上方交易。

因为乐观的风险情绪令其看张倾向尚未消退。

盛宝银行外汇策略主管John Hardy表示：“英国或是陷入衰退经济体的先锋。严峻的财政情况外加拖后腿的英国央行，可能导致明年英镑进一步走低”。

摩根大通的分析师也认为，2023年一季度末英镑兑美元将从目前的1.21左右跌至1.14水平，理由是他们对英国的增长前景持“特别负面的看法”。

英国商业咨询公司RSMUK的经济学家皮尤(Thomas Pugh)表示，不可否认，英国政府的紧缩措施短期内不会损害经济增长。大部分经济痛苦被推迟到下次大选之后。但这些措施在短期内也不会对经济有太大帮助。皮尤还预计，到2023年底，英国的失业率将从目前的3.6%上升到5%左右，导致约20万人失业。随着消费者可自由支配的消费能力下降，酒店和零售行业的损失可能最大。

美元兑日元：

尽管美元走弱，但美元兑日元在133.00以下保持相对平静。当天早些时候，日本央行（BOJ）行长黑田东彦表示，调整收益率曲线控制策略的决定是退出超宽松货币政策的 "绝对不是第一步"，这使得日元难以找到需求。

黑田说，日本央行上周决定扩大其收益率波动区间，目的是加强其超宽松货币政策的效果，而不是走向退出大规模刺激政策的第一步。

但黑田说，由于劳动力短缺加剧和日本就业市场的结构性变化，工资增长可能会逐步加速，这会带动临时工的薪酬提高以及长期员工的数量增加。“日本的劳动力市场条件预计将进一步收紧，企业的价格和工资制定行为也可能发生变化”。

他表示，“从这层意义上，日本正在接近摆脱长期低通胀和低增长的关键时刻。”

随着通胀率超过2%的目标，市场充斥着这样的猜测，即日本央行将在明年4月鸽派行长黑田的任期结束时提高收益率目标。

黑田表示，虽然越来越多的公司开始涨价，将更高的成本转嫁给家庭，但日本央行必须研究企业定价行为的这种变化是否会在日本成为一种新的常态。

日本11月核心消费通胀率达到3.7%，创下40年来的新高，因为企业继续将上涨的成本转嫁给家庭，这是价格上涨范围正在扩大的一个迹象。

澳元兑美元周一上涨0.13%，收报0.6722；纽元兑美元周一上涨0.13%，收报0.6292。

伦敦金在欧洲交易时段走高，在开盘时出现小幅看涨缺口后，在1,807美元上方交易。

比特币周二早些时候在17,000美元以下延续其横向盘整。 以太坊难以找到方向，在1200美元左右的狭窄通道中上下波动。

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