12月16日星期五，投资者需要注意的事项:

市场维持避险环境，美元兑大多数主要货币大幅上涨，飙升至周线新高。继中国公布的宏观经济数据恶化后，亚市早盘美元出现反弹。

美国公布的11月份零售销售年率下降5.9%，而同期工业生产增长2.2%，低于预期的3.6%。而劳动力市场仍然紧张，上周初请失业金人数下降。美元也受益于美联储主席鲍威尔鹰派讲话，因美联储决议出现波动。

美联储预计，到2023年底，借贷成本将至少再提升75个基点。决策者预测2023年联邦基金目标利率将达到5.1%，略高于投资者的预期。

鲍威尔还做出了非常鹰派的发言，他指出，为了让政策达到足够限制性的水平，继续加息是合适的。

D.A. Davidson分析师Michael Baker在一份研究报告中称，美国11月零售销售不及预期，较前几个月放缓，支持了分析师的预期，即假日销售季将在今年晚些时候出现。Baker预计，整体假日购物情况将保持稳健，低于过去两年的创纪录水平，但高于历史平均水平。

Convera高级市场分析师Joe Manimbo表示：“美联储和欧洲央行都给出了更加鹰派的利率指引，这加剧了经济衰退担忧。美联储对美元的提振来自于，美联储没有完成加息，而且主席鲍威尔为降息设定了很高的门槛。”

三菱日联银行经济学家称，美联储不太可能单独扭转看跌趋势。在美联储隔夜发表鹰派声明后，美元日内保持强势。但三菱日联银行认为，美联储将在明年2月再次放慢加息步伐至25个基点。美联储的鹰派政策更新在短期内为美元提供更多支撑，但自从10月CPI回落以来，美元的走跌趋势已不大可能单靠美联储来扭转了。

摩根大通资产管理在一份研究报告中将经济衰退的概率从最初预测的50%提高到60%。摩根大通首席投资官Bob Michele表示，“美联储正在以1980年以来最快的速度加息，世界其他地区正在跟随其步伐，量化紧缩处于早期阶段，而通胀率仍处于令人痛苦的高位，假设所有这一切都能以软着陆告终，似乎是一种不切实际的想法。”

周四，英国央行(Bank of England)、瑞士央行(swiss National Bank)和欧洲央行(European Central Bank)宣布了各自的决定。这三家央行虽然上调利率50个基点，但对金融市场产生了不同的影响。

英国货币政策委员会的投票出现了相当大的分歧，在9名货币政策委员会成员中，2人投票赞成维持利率不变，6人赞成加息50个基点，1人赞成加息75个基点。此外，英国央行还删除了“政策不按照预先设定的路径”的措辞，以及有关调整银行利率“规模、速度和时机”将取决于经济前景的部分。这是英央行一次鸽派加息，英镑兑美元大幅下跌，目前交投于1.2280附近。

与此同时，瑞士央行也如预期一样将利率上调50个基点至1%，但市场人士并未理会。值得补充的是，瑞士央行行长托马斯·乔丹指出，不排除进一步加息的可能性。

然后，欧央行决议符合预期。此外，拉加德还宣布在资产购买计划结束前将进一步实行量化紧缩政策。目前的投资组合将从2023年3月开始以可衡量和可预测的速度下降，宣布不会对到期证券进行再投资。到2023年第二季度末，资产购买的每月平均减少规模将达到150亿欧元。

在新闻发布会上，拉加德表示，政策制定者预计将“大幅进一步”加息，因为通胀处在过高水平，并补充说，“很明显”，预计在一段时间内会推出更多加息50个基点的加息。最后，欧央行行长拉加德表示，潜在的经济衰退将是短暂和轻微的。预计至少欧央行还会推出两次各加息50个基点的加息。

然而，值得注意的是，市场对美国标准普尔全球采购经理人指数的市场预测似乎喜忧参半，因为服务业活动可能会改善，而制造业活动则不会。即便如此，这两个行业预计都将低于50，表明经济活动处在收缩，若采购经理人指数疲弱，可能会打压美元。

欧元兑美元

欧元兑美元在欧洲央行公布利率决定后飙升，触及高位1.0735，为6月9日以来最高。然而，美股开盘疲弱再度引发市场担忧经济增长前景。美股暴跌，美元飙升，欧元兑美元收投于1.0629附近，收跌0.5%。

金融服务公司Ebury市场策略主Matthew Ryan表示，在欧洲央行加息50个基点后，欧洲央行行长拉加德在周四的新闻发布会上释放了对欧元的支持信号。Ryan在一份报告中称，拉加德暗示，明年2月和3月至少还会进行两次50个基点的加息，这比市场预期的更为激进，对欧元构成提振。“与美国不同的是，我们还没有看到欧元区通胀缓解的明确迹象，这可能会鼓励管委会在2023年比美联储更进一步地加息，这对欧元来说是一个利好信号。”

Legal & General Investment Management高级欧洲经济学家Hetal Mehta：欧洲央行正在追赶其他央行，让政策水平进入限制性模式。欧洲央行表示，利率需要进一步大幅上升，并将在春季开始量化紧缩，此前欧洲央行将关键政策利率上调了50个基点。尽管欧元区很可能已经陷入衰退，近几个月来现货能源价格也有所下降，但欧洲央行对通胀的担忧并没有消退。

Evercore ISI分析师表示，与其他央行相比，欧洲央行周四采取了更严格的政策立场。欧洲央行12月的会议结束了，我们认为这是2022年央行会议中最鹰派的一次会议。他们表示，欧洲央行将利率上调50个基点，并表示，在同意从2023年3月开始量化紧缩的同时，利率将需要“大幅”上升，并大幅上调其通胀前景。

道明证券分析师Mazen Issa表示，欧洲央行的决定比预期的更“鹰派”，量化紧缩的开始更早，通胀预测更高。他说，欧洲央行还预计将以稳定的速度进一步大幅加息，这表明在利率峰值附近有更多上行空间。

英镑兑美元

英镑兑美元周四也大幅下跌，因为投资者认为英国央行已经接近加息的终点，收盘下跌了近2%，收报1.2177美元，为近一个半月最差表现。

Investec首席经济学家Philip Shaw：料英国央行可能会在2023年2月的下一次会议上将加息步伐放缓至25个基点，因为预计由于抵押贷款利率上升，英国消费者支出将下降。我们怀疑，消费者支出将在明年继续受到打击，特别是随着固定期限的结束，400万家庭被迫以更高的利率为抵押贷款再融资。我们预计银行利率将上升25个基点至3.75%，然后在3月份升至4.0%。

道明证券表示，在欧洲央行和英国央行做出政策决定后，欧元似乎将扩大对英镑的涨幅。英国央行似乎更接近完成任务。该行建议买入欧元兑英镑，目标位为0.8850，止损位为0.8590。

美元兑日元

与此同时，美元兑日元飙升至137.80，至两周高点，收盘上涨1.7%。

由于投资者担心美联储可能会在明年很长一段时间内加息，导致出现经济衰退的风险，美元周四飙升，美元兑日元走强。美联储主席鲍威尔表示，明年将进一步加息，2023年基准隔夜利率将升至5%以上。货币市场参与者预计，明年至少有两次加息25个基点，借贷成本将在年中达到峰值4.9%附近，然后在2023年底降至4.4%左右。

这一形势在下周假期前提振市场避险情绪。美股周四大幅收低。标普指数和纳斯达克指数跌幅录得11月2日以来最大单日下跌幅度，道指亦录得9月13日以来最大单日跌幅。标普指数和纳斯达克指数均收于11月9日以来的最低水平。

日元仍是G10货币今年迄今表现最差的货币

与此同时，荷兰合作银行分析师指出，“日元仍然是今年迄今为止表现最差的十国集团货币，目前日元兑美元的跌幅为14.9%。然而，当美元兑日元触及近期高点151.95左右后，日元今年迄今的跌幅超过22%。 ”

澳元兑美元下跌至0.6690，而纽元兑美元周三大跌1.8%，收0.6340，为近两个半月最大单日跌幅。

瑞郎兑美元也走低，此前瑞士央行主席乔丹表示，现在宣布高通胀“警告解除”为时尚早，瑞士央行周四再次加息并暗示仍有可能进一步加息。

瑞士央行将其政策利率提高了50个基点至1%，这是该央行今年第三次加息，以加大力度抑制物价上涨。美元兑瑞郎周四收盘上涨0.45%，收报0.9285。

原油价格下跌，WTI油价收于每桶76.10美元。伦敦金交投于1778美元。

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