12月9日星期五投资者需要关注的事项：

周四，美国股市走强打压美元。此外，美联储将放缓加息步伐的预期也持续打压美元，投资者需要提防美元的进一步下行风险。美元兑大多数主要货币收盘下跌，美国时段早盘收复大部分跌幅，其余时间处于盘整模式。

下周将迎来美国11月份通胀数据和美联储利率决议，市场交投相对谨慎，投资者需要权衡美联储的政策前景和利率上升导致经济衰退的可能性。

在各国央行下周将公布利率决议之际，市场对这些央行货币政策前景并不明确，市场波动有所回落。除美联储(fed)之外，欧洲央行(ecb)、瑞士央行和英国央行(Bank of England)也将于下周公布最新货币政策。政策制定者继续通过加息为经济增长降温，以遏制顽固的高通胀。

投资者更愿意为美联储 (Fed) 加息步伐预期放缓而欢呼，而不是对美国经济衰退的担忧。毫无疑问，鉴于最近就业创造的发展和对服务业的强劲需求，预计利率峰值指引将保持强硬。   

丹斯克银行分析师预计利率将进一步上调 50 个基点 (bps) 以及美联储主席杰罗姆鲍威尔对 2023 财年的鹰派信息。因此，75 个基点的加息文化即将终止。此外，中性利率预计为 5.00-5.25%。

周五晚些时候，美国将公布11月生产者价格数据（PPI）和12月密歇根大学消费者信心指数初值。

除此之外，美国消费者物价指数（CPI）数据仍将是焦点。预计总体 CPI 将保持在 7.7%不变，而核心通胀可能小幅上升至 6.4%。在美联储12月14日政策会议的前一天。通胀数据对于确立货币政策的长期预期可能至关重要。

多伦多CIBC Capital Markets北美外汇策略主管Bipan Rai表示，这些经济报告“仍然是目前的重点。除此之外，一切都取决于美联储在下次会议上的谈话与做法。”

根据路孚特数据，美元指数今年迄今仍然上涨约9.5%，但第四季度下跌超过6%，有可能创下自2010年第三季度以来最大的季度跌幅，当时下跌了8.5%。

多伦多Corpay首席市场策略师Karl Schamotta表示：“通胀风险消退且美联储的政策路径变得更加可预测，与此同时能源价格下跌、地缘政治紧张局势消退以及中国开始重新开放，因此投资者正在把资金从美国转移到其他被低估的市场。但如果通胀率意外上扬，而且美联储的措辞比预期更加鹰派，所有这一切可能在下周嘎然而止，但目前来说，音乐正在响起，投资者必须从他们的椅子上起来。”

德意志银行旗下资管子公司DWS经济学家Christian Scherrmann在一份报告称，预计美联储将在12月13日至14日的会议上小幅加息50个基点，但这不应被视为转向更为温和的政策立场。他表示：“通胀水平仍然过高，劳动力市场过于强劲，供求关系过于失衡，美联储无法放松警惕。”Scherrmann称，美联储的最新预测可能将反映出经济放缓，但也将反映美联储在2023年接受低经济增速和高利率水平的意愿。“美联储的点阵图可能会显示利率峰值略高于5%，而明年的经济增长可能会被下调至0.5%以下。”

富国银行：预计FOMC将在2023年3月将联邦基金利率提高至5.00%-5.25%的峰值。

资产管理公司Legal & General（LGIM）首席投资官Sonja Laud表示，美元在经历了2022年的走强后，2023年应该会“进一步走弱”，不过前景仍存在不确定性，其走势将取决于美联储的行动和通胀情况。Laud称，“就目前而言，我们持中立立场。然而，在今年由避险资金流动和美联储激进的加息周期所推动的涨势之后，美元应该会进一步走软。”Laud还表示，美元走软可能会比英镑或欧元对新兴市场货币的提振作用更大。由于新兴市场国家的债务以美元为主，这些货币通常会受益于美元的横盘或下跌。

欧元兑美元

欧元兑美元上涨0.5%，收报1.0554。

本周，欧洲央行将召开货币政策会议。

欧洲中央银行(ECB)更激进的加息的可能性越来越小，这削弱了欧元。除此之外，对长期俄乌冲突带来的经济逆风的担忧进一步限制了欧元兑美元的上行空间。不过，由于对美联储12月加息50个基点的押注不断增加，这一下行趋势仍受到缓冲。

对美国央行将放缓其政策收紧步伐的坚定预期阻止了美元多头进行新的押注，并为欧元兑美元提供了一些支持。因此，焦点仍然集中在备受期待的12月13日至14日的FOMC政策会议上。欧洲央行也将于周四宣布其利率决定，这应会为欧元走势提供新的方向动力。

丹斯克银行分析师预计，欧洲央行将加息50个基点，并维持鹰派倾向，在明年第一季度将继续加息。丹斯克银行分析师预计欧央行存款利率将达到峰值2.75%，但仍存在进一步加息风险。

Flossbach von Storch研究所创始人Thomas Mayer在一份报告中表示，欧洲央行远远落后于通胀曲线，因此该行“现在没有理由放慢加息步伐”。他预计欧洲央行将在下周加息75个基点，根据路孚特的数据，这高于约50个基点的市场定价。Mayer认为目前1.50%的存款利率至少要升至高于核心通胀率。去年11月，欧元区核心通胀率为5%。Mayer称：“由于在可预见的未来核心通胀率可能不会下降，因此预测欧洲央行政策利率必须至少达到5%。

英镑兑美元

英镑兑美元上涨至1.2235。

路透社12月5日至7日对54名经济学家进行的调查显示:“尽管经济陷入衰退，但英格兰银行将在下周将银行利率再提高50个基点，下周加息后，英国央行将在第一季度再加息50个基点，第二季度再加息25个基点，中间值显示届时英央行银行利率将达到峰值4.25%。调查显示对终端利率的预测范围在3.50%至4.75%之间。因为英国央行正在应对超过其目标5倍的通胀。 ”

季度预测显示，上季度英国经济萎缩0.2%，本季度将萎缩0.4%，符合技术性衰退的定义。明年前三个季度英国经济将分别收缩0.4%、0.4%和0.2%。

调查显示本季度通货膨胀峰值的预期为10.9%，高于上个月的预期10.7%，随后预期通胀将开始回落。然而，要到2024年第三季度通胀才能达到英国央行2.0%的目标。

周四据路透社报导，德国外交部长安娜莱娜·贝尔博克在评论英国脱欧谈判时表示，他们与欧盟委员会和爱尔兰在《北爱尔兰议定书》上达成“百分之百的一致意见”。这些讲话似乎并没有对英镑兑主要货币对造成重大影响。截至发稿时，英镑兑美元交易于1.2230，当日上涨0.28%。

美元兑日元

美元兑日元几乎没有波动不大，收盘于136.70附近。

周五早盘，日本财务大臣铃木俊一(Shunichi Suzuki)与经济贸易大臣西村康敏(Yasutoshi Nishimura)一道，在围绕为国防支出提供资金的计划的讨论中，强调增税计划。

与此同时，日本财务大臣铃木俊一表示，很难将发行债券作为稳定的防卫支出资金来源。

美元兑日元在东京交易时段试图反弹至 136.60 附近。该资产早些时候横盘整理，但现在的目标是在乐观的市场情绪下实现收益。美元指数(DXY) 在 105.00 的关键阻力下方拍卖，并且在避险吸引力下降的情况下可能会继续处于优势地位。

日本国内生产总值 (GDP) 数据的连续收缩正在影响日元。这引发了通胀进一步下降的风险，因为经济活动收缩表明家庭需求下降，这对刺激通胀至关重要。日本央行 (BOJ) 极有可能继续释放更多刺激措施以增强经济前景。

加拿大央行副行长Sharon Kozicki表示，央行将研究最新的经济数据，以判断是否加息，并补充称，如有必要将采取有力行动。加元走强，美元兑加元跌至1.3580。

美元兑瑞郎跌至0.9360。

市场冒险意愿有所回升，提振商品货币，澳元兑美元连续两日上涨，交投于06760附近。纽元兑美元上涨0.38%，收报0.6377。

伦敦金盘中小幅上涨，交投于1787美元附近。另外WTI油价交投于71.60美元，原油价格持续下跌。

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