12月1日星期五，投资者需要关注的事项。

市场情绪在乐观和恐惧之间变动，美元当日开盘疲弱，中间反弹，最后暴跌，美元兑主要货币对上涨。

最新的美元暴跌是由美联储主席鲍威尔讲话所导致的。鲍威尔在布鲁金斯研究所就经济前景、通胀和就业问题发表讲话总体鸽派。鲍威尔称，放缓加息的步伐是有意义的，尽管他补充说，货币政策需要在一段时间内保持 "限制性"。此外，美联储主席鲍威尔表示，放缓加息步伐的时机可能最快会在12月的下次会议上到来。

鲍威尔补充说，经济增长已经放缓到长期趋势以下，必须保持这种增长。最后，鲍威尔称不打算过度紧缩，并表示降息不是他很快要做的事情。

FOREX.COM驻纽约的高级市场分析师Joe Perry说，“他基本上是在告诉市场，他们正在放缓，”“我认为这给了股市起飞和美元转跌的许可证。”

不过，鲍威尔仍告诫说，对抗通胀的斗争远未结束，一些关键问题仍未得到解答，包括最终需要将利率升到多高，以及需将利率保持在限制性水平多久。

美联储理事会成员库克在鲍威尔讲话前发表讲话，与鲍威尔的讲话保持一致。她说，通胀数据出现一些改善的早期迹象，美联储今后可能会小幅加息。

与此同时，美国财政部长耶伦(Janet Yellen)也发表了最新言论，她调侃美国经济将软着陆，并推迟了大幅加息的必要性。

美联储12月加息50个基点的机率从美联储主席鲍威尔讲话前的69.9%上升到75%以上。

联邦基金利率期货交易员现在预计联邦基金利率在明年5月份达到峰值4.95%，而周三早些时候市场认为将在明年6月份达到峰值5.06%。

美元指数从9月28日触及的114.78的20年高点后持续回落，投资者期待美联储在明年初达到利率峰值，因预计通胀压力会减弱，对经济下滑的担忧也在增加。

美国第三季度实际GDP年化季率修正值为2.9%，高于此前的预期2.6%。美国经济在第三季度的反弹程度比最初预计的更强劲。

ADP全国就业报告显示美国11月民间就业岗位的增长远低于预期之后，美元下跌，这表明在高利率下对劳动力的需求正在冷却。其他数据也显示，美国10月份的职位空缺下降。

道明证券高级外汇策略师Mazen Issa说：“数据有可能达到了一个转折点，市场对此表示庆祝，因为它加强了这种预期，即美联储不仅在放缓，而且就还有多少紧缩措施而言，也许收益率正接近一个有限的跑道。”

Carmignac首席经济学家Raphael Gallardo在一次网络研讨会上表示，美联储将需要将利率提高到足以引发经济衰退的水平，以降低通胀。美国的通胀不仅是由能源价格高企造成的，也是由强劲的劳动力市场和稳固的消费需求造成的。消费具有弹性和火热的劳动力市场将迫使美联储收紧货币政策，直到确保具有拉低通胀的一种隐性动力。由于实际工资增长“过高”，失业率需要对应更高才行。如果股市的金融环境过于宽松，美联储可能会被迫将终端利率提高到超过债券市场目前定价的水平。

此外，来自中国方面的消息提振市场乐观情绪。

中国放松了以病毒为主导的活动控制，在刷新历史高点后，中国报告了第三天日感染人数下降，这似乎也对美元的避险地位造成了压力。近日，《环球时报》提到，中国正在加快取消大规模封控。

与此同时，欧洲通胀率17个月以来首次下降，欧元区10月调和消费价格指数年率为10%。欧元区11月通胀率的下降幅度远远超过预期，这提高了人们对物价增长现在已经过了高峰期的希望，即便不能令欧洲央行下个月放缓加息板上钉钉，也增加了这样做的理由。

另外，据熟悉内幕的人说，欧盟国家正在考虑将俄罗斯的石油价格上限降至每桶60美元。

欧元兑美元

欧元兑美元处在1.0400水平，11月累计上涨5.34%，为2010年9月以来最大月度涨幅。

凯投宏观首席欧洲经济学家Andrew Kenningham在一份报告中表示，欧元区整体通胀目前可能已过峰值。11月的总体通胀率从10月的10.6%降至10.0%，这是自2021年6月以来的首次下降，降幅大于最初预期，因为凯投宏观此前预测通胀率为10.6%。不过，凯投宏观的数据显示，11月核心通胀仍维持在5.0%不变，明年将远高于2%。考虑到高企的核心通胀，欧洲央行似乎肯定会在12月加息至少50个基点，并有合理可能再加息75个基点。

德意志银行旗下资产管理子公司DWS Group经济学家Ulrike Kastens在一份报告中说，欧元区11月份通胀有所下降，但由于食品价格继续攀升，通胀预期似乎更高，因此目前通胀压力还不太可能出现真正的缓解。总体通胀率应该会在明年初前后见顶，但欧洲央行的重点届时可能会从总体通胀率转向核心通胀率。由于工资上涨、劳动力市场短缺和成本引发的价格上涨，这一不包括波动较大的食品和能源类别的通胀率预计将远高于2%的目标。DWS预计，欧洲央行将在未来几个月进一步累计加息150个基点。 

英镑兑美元

英镑兑美元交投于1.2040附近交易。英镑兑美元在11月创下自2020年7月以来最大月度涨幅后，目前在周高附近保持坚挺。英镑兑美元在本周顶部上下摇摆，因为英镑兑美元的买家在周四早些时候对美元的全面疲软欢呼。这样，在英国/美国关键数据之前的两天上升趋势中，英镑兑美元触及了1.2100心理关口。

根据圣路易斯联邦储备银行(FRED)的数据，根据10年和5年盈亏平衡通胀率，美国通胀预期的最新上升，也应该刺激英镑兑美元多头，但没有。此外，花旗/YouGov最新月度调查数据显示，英国央行加息压力减轻，可能成为英镑兑英镑上行的障碍。路透社的调查报告称:“英国公众对未来几年通胀的预期在11月份从8月份的创纪录高点进一步回落。 ”

英国11月标准普尔全球/CIPS制造业PMI终值有望证实46.2的初步预估，可以为该货币对提供直接的指引。

美元兑日元

美元兑日元交投于138.10附近，11月美元兑日元将下跌7.14%，为1998年12月以来最差月度表现。

周四早些时候日本央行决策者暗示将撤出刺激举措。目前该货币对空头攻击136.00，录得四日下跌。

日本央行(BoJ)董事会成员野口旭就央行的潜在退出策略发表了一些评论，指出他们仍然依赖于数据。“现在很难说日本央行在退出宽松政策的情况下会以何种顺序调整工具。关于日本央行何时收回刺激政策的决定，将取决于数据。从数据上看，不认为现在会有条件很快退出宽松政策。如果潜在的通货膨胀率高于预期，日本央行可以先发制人地撤回刺激措施。”

澳元表现最好，澳元兑美元交投于0.6780。美元兑加元跌至1.3450。

现货黄金刷新周线，处在1765美元附近，而原油价格小幅走高，WTI油价交投于80.45美元。

周四，美国将公布美联储最为关注的通胀指标，核心PCE通胀，以及10月ISM制造业采购经理人指数。

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